有些银行发行一万元起步的理财产品，这对大额存单和普通存款有什么影响？

理财新规颁布以后，公募类理财产品起点由5万元降低到1万元，对银行存款是肯定有冲击的，只不过对普通存款的冲击更大一些，对于大额存单而言受到的冲击要小一些，因为本身的客户群体就不一样。大额存单的起点20万起，并且选择大额存单的一般都是中老年人，并且一般选择的都是期限较长的大额存单，大额存单的受众群体要比理财的群体小很多。

公募类理财经过新规后进行了一系列调整，相继有招行和7家国有大型商业银行设立了理财子公司，以往银行理财主要以非标资产为主，今后通过设立理财子公司可以直接投资股票，会更加有竞争力。而今年下半年银行的存款产品包括大额存单，虽然经历了放开利率上限，短暂的提高过一段时间的上浮比例，但是经过到2018年下半年，基本上大部分的银行存款都回落的正常水平，利率整体都比较低，和理财相比，尤其是在期限较短的产品（2年期以内）中，存款产品几乎没有优势，收益率不再一个水平线上。

目前存款和理财产品相比，优势只有流动性略强一些，公募类产品目前基本不再发行90天以内的短期理财，而定期存款在90天以内的可以有多重选择，有活期、通知存款、3个月定期等，而且银行目前正在寻求转型，设置了多种创新类产品，有现金管理类产品和靠档计息存款利率也很高，基本上可以维持在4.4%以上，和理财产品平均收益率5.1%基本持平。

所以说，降低门槛后的理财产品对普通存款冲击较大，但是对银行的大额存单以及创新性的存款冲击并不大。

对大额存单基本没影响，对普通存款也影响甚微。

2011年的时候，证监会发布了5号文件《商业银行理财产品销售管理办法》，明确规定了理财产品的最低起购点为5万元。这是考虑了家庭资金因素对投资者的风险承受能力的影响。银行一直执行着理财产品购买最低五万元这个标准。

《商业银行理财业务监督管理办法》颁发执行后，理财起投从五万降到一万，所以你会看到现在有部分银行推出了一万元起步的理财产品。

但是据我看来，一万元起点的理财产品发行，对普通存款客户和大额存款客户影响甚微。

为什么这么说呢？

首先说对大额存单的影响。银行理财产品一般一年以内，做银行大额存单的一般存三年时间，因为三年之内的大额存单除了期限灵活外，相对普通存款基本没有任何利率上的优势。而大额存单的二十万起点，早就在理财的购买起点五万元之上了。

而购买大额存单的客户，多数是看中了大额存单长期锁定利率，保本保息，受存款保护法保护的优点。这是理财产品要取消保本保收益达不到的。

再说普通存款客户。因为来银行存款的客户，一般来说都是一些风险承受能力较低，家庭资产不是太多客户，或者中老年客户较多，本身对于理财不太感冒。即使是一万元起点，也是理财产品。相比较市面上余额宝，微信等提供的灵活货币基金，流动性又不足。所以说，对普通存款客户影响也不大。

主要是对于一些老的理财客户，暂时手头有一两万灵活资金的，又不愿意做存款的，可能一万起点确实方便了不少。

一万元起步的理财

说到银行的理财产品，大家的第一印象都是最少要5万元，确实从2011年以来，银行一直执行着这个标准，所以大家也就形成了固有的观念，那为什么会有5万元这个要求呢？这是因为在2011年的时候，证监会发布了5号文件《商业银行理财产品销售管理办法》，办法中明确理财产品的最低起购点为5万元。

那么这个1万元的起点又是哪里来的呢？今年4月银保监会起草了《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，其中有一点指明了：理财起投从五万降到一万，目前这份文件已于9月27日正式颁发执行。所以你才会看到现在有部分银行推出了一万元起步的理财产品。

虽然央行的《大额存单管理办法》及后续的修订，将原本的大额存单起购点由30万元下降为20万元，但是对于广大的普通投资者而言，其仍然是一道天堑，20万元的起购点，远远高于理财产品原有的5万元起购点，能存的起大额存单的人，根本不会在乎一万起购还是五万起购，所以这个新规对于大额存单的影响极其有限，甚至可以说毫无影响。

五万元的资金，可能还有很多人没达到，或者刚好达到，也不敢买（理财产品未到期无法赎回），但是一万元的存款基本上大部分人都有，且一万元占用的资金成本相对较低，所以一万元起购的理财必将会导致部分普通定期资金转入理财产品中（以获取高息），不过这类量整体来说应该是有限的，因为在我国定期的主力投资者为中老年人，这些人大部分对于风险有着本能厌恶，对于理财产品这类带有风险（虽然是低风险）的产品，他们往往也是抱着敬而远之的态度，所以说影响有限。

综上所述，银行发行一万元起步的理财产品，对大额存单基本没任何影响，对于普通存款则有一定的影响，会促使不分资金由定期转为理财，但是这个量是有限度的