理财是买长期的好，还是短期的好？

理财看长期，注重的是安全性，追求的是稳定的收益，这类投资者对理财有着长远的规划，能够保持一个良好的心态。理财看短期，这类投资者注重的是收益，投机的心态更重，但亏损的机率也越大。

坤鹏论研究股市很久，发现周围炒股的朋友真正可以赚到钱的很少，正应了股市中一赢二平七亏的老话。为什么会这样?普通散户投资股票全靠运气，并且没有一个好的心态，急于求成，把握不住买入点，通常买在半山腰和山顶，看到人家开始赚钱的时候开始投入，等人家抛了，被套住，一等等几年，不敢补仓，刚回本有一点收益，就抛了，结果都是瞎折腾。

巴菲特曾建议投资者定期指数基金，既然是定投就需要做好长期作战的准备，对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。基金定投持有五年的期限，整体收益10%以上应该不算一个难事。

当然，如果购买银行或者保险公司推出的理财产品，坤鹏论建议短期产品，特别保险公司的理财产品有的长达几十年，说实话，我真不相信，几十年之后的变化太大，保险公司的收益有很多人为的因素在里，至少现在保险公司仍不十分规范。不如选择一个月或三个月期，最长不超过半年，收益大部分都在4%左右，早点落贷为安才最保险。

这个没有统一的标准，不仅要看你买的是什么理财产品，还要看你自己对流动性的需求如何。

首先，我们拿大家普遍关注的银行理财来说。

银行理财的风险普遍偏低，几乎没有亏损的现象发生过。自2018年初开始，银行理财收益率就一直在下降，2019年经济下行压力偏大，为了保证经济稳定增长，货币政策大概率会较为宽松，市场利率会继续走低，银行理财收益率也会继续下降。

所以，如果你对流动性要求不高，未来较长时间不会用到理财的这笔钱，那么我还是建议大家买长期理财的。

一来长期理财的收益率要高于短期理财。比如银行理财1年期的收益率是4.8%，3个月的收益率只有4.4%。

二来买长期理财可以锁定当前较高的收益。你现在买1年期的理财，收益率是4.7%，接下来银行理财收益率会下跌，可能半年后就跌到4.4%，但是你之前买的理财还是按照4.7%计息。

目前大部分银行的理财产品是封闭式预期收益性的，不能提前赎回，流动性较差，所以如果你对流动性的要求较高，短期内可能用到这笔钱，那还是买短期的好，只不过收益率就要低一些了。

如果你不确定什么时候能用到这笔钱，或者说随时都可能用到，那么还可以买银行的活期理财，收益率比短期理财还要低一点，但是比货币基金的收益率要高一点。

比如现在1年期理财的收益率是4.6%，3个月期的收益率是4.2%，活期理财的收益率只有3.6%。

之前只有浦发银行、浙商银行等个别银行的理财产品有“转让平台”，2018年又有几家银行加入了这个阵营，比如招商银行、江苏银行、建设银行等，大大提高了产品的灵活性。

我看过浙商银行的理财转让平台，很活跃，而且转让产品的收益率比新发售的产品还要高一点，毕竟大家转让的是几个月之前发售的理财，那时候收益率要比现在高。

不过，能转让理财的银行还是很少数，而且产品能不能转让出去也存在一定的不确定性，建议大家还是要根据自己的流动性需求，购买适合自己的理财产品。

理财是买长期还是短期的好，这个问题主要还是看自己的资金需求和对未来收益率预期的展望。

相同风险等级的理财产品，一般情况下，期限越长的收益率越高。这是因为理财产品需要使用资金进行资产配置，如果期限太短，就只能配置流动性最高的资产，比如货币市场工具、银行存款等。而期限更长的话，产品的管理方可以选择配置优质债券等收益率更高的资产。

比如下面的例子，中低风风险的低期理财，369天的产品年化收益率为4.69%，45天的年化收益率为3.54%，30天期的年化收益率为3.5%。

因此，可以根据自己的资金安排情况来选择合适的期限，如果资金闲置的时间较长，则买入期限更长的理财产品，收益率更高。但如果一味追求收益率而未考虑流动性，一旦中途需要用钱，无法赎回产品，就会带来不必要的麻烦。

理财产品的收益率其实是浮动的，而非一法不变。

当市场利率处于下行周期，一般情况下，各类理财产品的收益率也会下行。反之，如果市场处于利率上升周期，则收益率会随之上行。最近几年，各类理财产品收益率节节走低，就是因为实际利率在下行中，虽然央行基准利率未下调，但通过多次降准的方式，释放了流动性。

因而，选择短期理财还是长期理财，需要对未来的流动性作一个展望。假如未来流动性会收缩，利率上行，那么就不太适合买长期的理财。比如说五年以上的定期存款或者国债，这会锁定利率，当未来利率上行之后，就无法分享到利率上行带来的益处。

反之，假如预计未来利率依然会下行，且在较长周期内都是下行趋势，则购买长期理财是合适的。因为这样可以通过约定利率的方式来减小未来不会受到利率下降带来的影响，提前锁定收益率。

总结：短期理财和长期理财各有优劣，长期理财收益率普遍高于短期理财，但理财的收益率是会适市场变化的，可以根据自己的流动性需求和对未来利率趋势的展望来进行选择适合自己的方式。