2019年即将到来，银行理财产品的收益率如何?我们该如何选择理财产品？

银行理财产品的整体收益率是偏低的，尤其是对比券商发行的理财产品来说，银行理财的资产配置多以低风险为主，高风险产品占比较少，所以银行理财和银行的声誉一样是稳健为主。

根据网络统计，已公布的理财产品数据中，按照发行的预期收益率排名，情况如下图，在2018年11月份，2972只产品中，2.5%-5%以内的理财产品占比71.8%；5%-15%的理财产品仅仅占比9%。在统计的数据当中，占比最高的理财产品都是一些混合型理财，也就是我们说的一些结构性产品，都以债券型资产为主，风险较低。理财产品都有一个普遍的特征：流动性越强、风险性越低、预期收益率也越低，比如货币基金；流动性越弱，风险性越高，预期收益率也越高，比如私募基金。

同样的在官方统计的信息中也有相关的数据，在银行理财产品资产配置中，债券、同业存款、非标债权类资产、现金及银行存款、拆放同业及买入返售资产这些低风险类占比高达70%以上。

根据《中国银行业理财市场报告（2017）》公布的信息，过去的2017年中，银行理财的募集资金规模高达173.59万亿元，其中“一级”和“二级”这些中低风险理财产品，募集资金达到144万亿，占比达到83%。

通过以上一系列的举证，我相信大家对银行理财产品有了一定的了解，银行理财产品的设计结构就是对投资群体的指引，因为我们大多数人对理财的了解是一知半解，所以银行配置了大量的低风险债券型理财，不用我们做选择，在银行你购买的理财产品80%都是风险等级为R2以下的产品。

不过对于一些比较专业的，或者非常具有投资经验的人群，或者抵抗风险能力非常强的高净值客户来说，可能低风险产品满足不了投资需求和预期的回报率，这些人群就可以适当的搭配一些，中高风险的产品，可以做一些权益类投资，比如一些挂钩型的产品，预期更高的可以投一些高门槛的私募基金，投资一些非上市公司股权，这些在银行理财中都是可以实现的。

最后补充一句话，选择理财的原则我认为很简单，就是风险匹配、期限错配、按照流动性需求，把资金拆分成两份或者更多，分别投资一些开放式理财、封闭式理财，当然土豪例外，土豪完全可以全投私募产品，收益率非常丰厚。

纷纷扰扰又一年即将过去，回首2018年，这一年投资市场上有太多的事可言、可说，从最初余额宝的扩容、支付宝定期理财的限购、货币基金快速赎回限额，直至年末兴起的民营银行网红“现金类管理产品”一系列粉墨登场，再回首竟然恍若隔世。

叹以往、望前程！事物的发展都是由前因的转变而来，因此要分析2019年的理财产品收益率如何，我们要先来了解了解2018年的银行理财产品市场。

2018年对于银行理财产品影响最重大的一点无疑就是《资管新规》的正式落地，一则它直接打破了近15年来保本理财产品；二则它对于规范银行的理财产品操作做出了详细的规定，杜绝了银行的以往存在的一系列违规操作（比如嵌套信托产品，流向房地产市场）；另外2018年央行前后4次降准，释放了约4万亿的资金量，导致整个投资市场上的资金量大大增加。

受上述两者因素的影响，2018年以来，整个银行理财产品市场的收益率与货币基金的收益率类似，一走持续走低，平均收益率由一月的5.26%下降到目前的4.39%，且未来的继续下调的趋势明显。

目前资管新规已在附则中明确将结构性存款纳入银行表内核算，按照存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应按规定计提资本和拨备。结构性存款类似于以往的保本理财，既然保本理财已纳入表内，那非保本也就是个时间问题；目前的非保本理财规模较大，全部转入表内，对于银行业绩和风险资本影响较大（涉及到计提风险准备金、计算资本充足率等、核销资产损失等等），所以短期内不会进行，但既然结构性存款已纳入，后续理财产品肯定也会考虑到纳入，以避免银行以理财名义的表外业务，实质进行是监管套利的表内存款业务。无套利的空间，收益率下降则是必然性的因素，故而，2019年的理财产品的收益率，我认为趋稳甚至稳中有降的趋势会大于上浮的趋势。

选择理财产品，其实主要的是看产品的风险层级，发行者倒是次要因素，理财产品属于低风险产品，它与货币基金一样，无需太多专业性的知识及技巧（所以货币基金才没有申购费及赎回费，且管理费率也极低），因此单就发行者来说，不同银行差别并不算大（2017年全国几万只理财产品到期，未能全额兑付的仅44只，概率不足0.1%）。

综上所述，理财产品最重要的在其分类，层级越高风险越大。可以说，只要你选择R2及以下的理财产品，那么基本上没有什么风险可言。

2019年还有半个月左右的时间就要来到了，在2018年年底之际，很多商业银行也开始了各种揽储大战，而投资者和储户在经历了今年整个投资环境十分低迷的年份之后，对于2019年如何投资，购买哪种银行理财产品也变得十分纠结。

就拿今年来说，由于股市相对低迷，所以股票基金类的理财产品普遍收益率偏低，甚至有些还是负增长，而货币市场型基金今年受利率的下行普遍收益也不理想，另外此前一些高收益高风险的理财产品由于今天金融监管趋严，尤其一些挂钩期权、期货等结构性理财产品也相应被取缔，因而在这种环境之下，反而部分债券型理财产品的收益相对还不错，能够达到4%以上的年化收益。

当然投资市场每年都是变化的，考虑到股市已经经历了近3年多的调整，目前下跌空间已经十分有限，不排除2019年市场见底、牛市行情来到，所以在这种预期之下，激进的投资者2019年可以适当多配置一点股票指数基金，甚至从本月开始，进行指数定投，而稳健的投资者可以继续选择债券型基金，在没有太大风险的情况下比银行存款的收益还是要高一些。