国有六大行新增贷款50%流向楼市，为什么房贷如此凶猛？有什么影响？

最近，有媒体透出，2018年国有六大行新增贷款50%流向楼市，这么多房贷流向楼市，多少有些出人意料。因为坊间此前一直估计，去年银行新增信贷的近四成流向楼市，而若有一半新增贷款流向楼市的话，那2018年全国三四线城市房价全面普涨，国内房地产总市值超过450万亿也不足为奇。

可能很多人觉得奇怪，六大行新增贷款为啥会有一半流向房地产呢？我们认为，这主要有以下几个原因：首先，央行货币政策持续偏向宽松，使得各银行手中的流动性泛滥，如何让这些流动性产生效益，就是各银行的头疼之事。不过，去年有棚改货币化安置、人才引进战略、城镇化推进，使得房贷需求猛增。于是，银行的贷款就会偏向于居民房贷这个的投资方向。

再者，国内的实体经济不给力。由于国际经济形势不佳，国内经济下行压力也增大。对于银行来说，把钱贷给制造业风险太大，会造成不良资产比率的上升。未来决策层也是希望通过提高直接融资占社会融资总额的比重来解决实体经济的融资难问题，就是尽可能的通过IPO、股权收购、发行债券等方面，来给实体经济提供新的融资途径。既然制造业贷款不能多投了，银行只能把目光转到房贷业务上来。

最后，在银行看来，居民房贷业务才是较安全的放贷市场。你想，居民首套房贷要首付三成，这为银行加了贷款的安全护垫。还有假如购房者还不出房贷，银行还能拿到一套房产，随后银行通过司法程序将房产在网上拍卖出去。而且，银行会对个人房贷延期不还者，将其裂迹纳入银行间征信体系。在银行看来，个人房贷很少发生弃房断供现象。一般情况下，居民房贷是不可能弃房断供的。居民房贷业务现在是银行的“香饽饽”。

尽管，居民房贷业务是银行眼中的“优质业务”，我们认为，2018年有一半资金进入居民贷款领域，对于国内经济也并非是好事。第一，去年初一二线城市房价在可控中，而三四线城市房价泡沫不大，国内房地产完全有软着陆的可能，而去年大量房贷资金流向居民房贷，导致了三四线城市房价动辄过万/平方米，而五六县城的房价也超过8000元-9000元/平方米。此举将会进一步助推资产泡沫。

第二，50%的信贷资源流向居民房贷市场，还有一部分肯定是基建投资+国企贷款，真正流向实体经济的资金越来越少，间接融资对实体经济的支持越来越弱。而这既不利于我国实体经济的快速复苏，也不利于房地产去投机化，回归居住属性。更关键的是，有限的信贷资源无法得到合理配置，产生了信贷资源错配问题。

第三，50%的信贷资金都流向了房地产业，这无疑给投机者和开发商提供了信心，说明银行还是支持我们房地产市场的，因为中国经济离不开房地产。只要房地产一低迷，银行就要在房贷上加大对房地产市场的支持力度`。

有50%的信贷资金流向房地产业，难怪去年中小城市房价逆市大涨，这也印证了房价一直跌不下去的原因。其实，信贷资金流向哪里需要有一个合理的调配，如果都流向房地产业，那么实体经济就会持续低迷，而房地产对解决失业问的能力有限，中国多数就业岗位都是由实体经济来提供。现在实体经济面临调整，未来高房价也面临逐步从高位回落的问题。

其他网友观点

2018年全国各地房地产继续处于严格调控状态，银行房贷也普遍处于收紧状态，首套房贷利率平均上浮10%，二套房贷利率平均上浮20%。但实际上，房贷属于政策性收紧，并非受市场化所致，很多大型银行可贷资金充足，只不过无法或是不愿意放出去而已。

2018年国有六大行新增贷款5.13万亿，其中个人住房贷款的额度2.53万亿，占新增贷款的49.39%。工行增长额度最多，6512.72亿元，增长16.5%；邮储增速最快，增加2,627.22亿元，增长22.74%。

2018年末六大行的个人住房贷款余额也较2017年末明显增长。

需要注意的是，六大行的贷款余额在不断增加，但是不良率却并没有随之上升。房贷一向都是银行的优质贷款项目，银行也一直都热衷于向购房群体放贷，最主要的原因就是房贷的不良率极低。

在房贷收紧的背景下，房贷增长还能如此迅猛，如果彻底放开的话，房贷余额会加速增长。但房贷过快增长，不利于经济发展。

首先，大部分资金流向房地产领域，而这些都是穷人数年积累下来的财富，房子占老百姓总资产的比例过高，不利于消费，会让贫富差距进一步加大。

其次，新增贷款主要流向房地产行业，也不利于银行资产负债表的平衡，削弱应对经济波动的能力，房价的下跌将重创银行资产负债表，增加系统性的金融风险。

第三，银行把这么多资金投向房地产行业，也就意味着其它行业面临资金短缺的状况，现在中小企业、民营企业融资难、融资成本高是普遍现象。

房地产调控任重而道远，房价既不能过快上涨又不能过快下跌，只能慢慢调控，让房价软着陆，泡沫慢慢刺破。

其他网友观点

20年前，甚至10年前的时间里，如果你告诉大家房价还能涨，买房能赚钱，我相信没人会信你！因为大家都觉得房价太高了，一定是会跌的！

但是现在你去周围看看问问，告诉大家买房可能在未来赚不到钱，劝他们不要炒房，大家就会认为你傻了，甚至疯了！所以说，国有六大行新增贷款50%流向楼市恰恰说明了楼市的危险信号！！

理由一：

目前国际上房地产和金融投资比例30比70. 中国房地产和金融目前比例是77比23.这种比例一定会改变。大家去想象一下。现在大部分的房产到底还能不能投资！

理由二：

目前的中国房地产市值为450万亿，这个数值已经超过全球GDP总和！但是个人的ＧＤＰ却和多国相比有所差距！

如果按照中国人口１４亿来计算，４５０万亿的房地产市值平均到每人身上就是有３２万元，家家都是有钱人，可能吗？

理由三

目前的房地产存在相当大的杠杆风险和泡沫，也就是说中国房地产的市值450亿元，绝对不是房子的真实价值，而是人们对房价的预期价格，就像股票一样，如果心里预期下跌，市值也会下跌，是站不住脚的！

理由四：

目前三四线的房产有一个非常高的空置率，高达了２４％以上！而国际认定空置率高达２０％以上的就是有相当危险的隐患，而搞到３０％以上则往往会出现危机！

理由五：

许多大佬开始陆续撤离房地产市场，就好比万达的王健林已经开始降低杠杆，轻资产；地产龙头万科Ａ开始倡导“活下去”的理念；最后香港富豪李嘉诚也开始抛售豪宅业务！

我认为现在的房地产投资其实有一定的分化，值得投资的也许只有一线城市和新一线城市，但是对于这些优质地产来说，是严格执行着限购的规定！也就是说有钱的没资格买，有资格的没钱买！那么对于现在的房产其实就是一个不太适合投资的环境！

而通过周围群众的反应，其实也可以明显感觉到８０％的人已经开始接受了房产只涨不跌，甚至闭着眼买买买的趋势，这是一种危险的信号！

记住，投资是有周期的，是存在二八定律的！也就是一件衣服被我穿上了，如果80%的人都说好看，那我一定会买；但是一个投资机会被我遇上了，如果80%的人都说可以做，那我绝对不会去做。

所以国有六大行新增贷款50%流向楼市，恰恰说明了大部分的房产已经没有值得布局的价值了！

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