股票的技术分析和基本面分析有什么不同？

最简单的说法是，技术分析靠图形，基本面分析靠估值，这应该就是股票技术分析和基本面分析的不同之处了，事实上证券分析分为三个流派：技术分析、基本面分析、量化分析，而市场上最多体现的是技术与基本面。

技术指标有很多，指数分析方法也有很多，通常来说，技术与基本面都不是我们能在股市赚到钱的最佳办法，原因很简单，因为你会的技术我也会，我会的基本面分析你同样也会，那么都是同样的理论知识，又如何借此赚钱呢，这中间就存在着很大的经验沟壑，需要时间的积累才行。

我们举个例子，比方说纯粹的技术分析认识，他们不需要看宏观经济、公司经营情况、财务数据、估值是否合理，他们只需要看量价体现、时间节点、可能的上涨空间，不看基本面真的行吗？要分情况，有时候可以，但是每年的4月份左右，你是必须要看的，不然一个运气不好，技术指标再好看，你参与的公司被ST了，你也没得玩。

基本面分析也是同样的道理，比方说自上而下的分析方法，你研究了当下的宏观经济所处的阶段，判断了行业未来的空间规模，得出了客观的估值，但是这并不代表估值偏低的股票，其价格就会立马上涨，面对大势不好的时候，估值的作用无法为你的投资保驾护航，甚至于你得忍受不小幅度的亏损。

所以说，技术分析和基本面分析真的不能兼得吗？

这个问题很多年以前就有人开始讨论了，但是并没有得到所谓的居间派，而市面上也的确存在着很多投资者，既想要技术分析的快捷，又想要基本面分析的相对稳定，可最后的结果是两样都做不好。

举个例子吧，巴菲特前两年买入苹果公司的股票，难道他还看了该股票的MACD？不会，他只会分析苹果公司的估值，一出手就是几十亿美元，岂是技术指标能帮你做决定的？

事实上，绝大多数用技术分析的人，都是散户，而这部分人对任何一个国家的股市建设都有着不小的功劳，不然哪来那么多韭菜呢，真正能赚到大钱的不外乎两类人，一类是巴菲特这种买了几乎就不出来的人，另一类是游资、机构，这其中也存在价值投资着，但是游资更体现除了什么叫快准狠，这一点不是散户能做到的，因为单个散户的钱跟游资比起来，跟没有区别不大。

所以，90%的投资者到最后要么就成了价值投资者，要么就退出了股市，我再说什么，懂得人自然懂，不懂的人恐怕永远也不会动……

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基本面分析研究的是价值和价格的关系，这是一种空间关系，而技术分析研究是的价格如何波动、沿着时间轴如何波动、技术分析不关心价值；基本面分析一般用来选股，技术分析用来择时；投资收益主要看基本面分析，而风险控制则要考虑估值分析和技术分析；由于中国多数上市公司没有自主创新，没有核心竞争力，属于资产而非资本属性；对于资产来说，没有可扩展性（可复制性，或可成长性），价值相对恒定，价格围绕价值波动，周而复始，在价值恒定的情况下，买卖双方是博弈关系，因此技术分析占据主流。

股市的研究分析主要分为技术分析和基本面分析。

技术分析是从证券市场价格分析入手，以几个基础假设为基础。基本面分析，主要是以上市公司的财务状况入手，也包括从国家政策方面的分析。

基本面分析主要是从上市公司的本身进行分析，抛开上市公司股票在二级市场上的表现，重点研究公司的投资价值，然后在利用分析得出的结论在衡量上市公司股票目前市场定位是否合理，进而分析投资机会；技术分析正好相反，它抛开了上市公司的基本状况，只从股票涨涨跌跌的运行中发现规律，并运用这种市场规律来寻找最佳的投资机会，这样是有风险的，但是可以获得更高的收益。

它们的不同之处还表现以下 方面：

1、出发点不同

基本面分析从一些本质的原因进行预测行情，技术面分析更多的是运用市场的规律，比如“历史会重演”等来进行短线的分析。

2、着眼点不同

基本面分析是一种理性思维，关注上市公司的质地，对于市场的发展具有一定的前瞻性。技术分析则是一种经验思维，是一种量的分析，在思路上具有一定的滞后性。

3、侧重点不同

基本面分析关注公司的内在价值，忽略价格的短期波动。技术分析是寻找股票买卖的最佳点位，而不考虑是何公司。

4、素质要求不同

基本面分析所要求的知识面更广泛，理论知识丰富，方法多样性。技术分析需要统计方法的应用，对股价运行图形以及量价更加敏感。