不断“高息揽存”的民营银行，会不会严重经营亏损？存款安全吗？

当前各大民营银行的存款利率非常诱人，比如在一些平台上，各大民营银行推出的智能存款5年期利率基本上都能够给到4.85%以上，甚至有部分银行能够给到5.88%或者更高，这个利率相对其他传统银行是非常高的。

比如下图是2019年部分主流银行的存款利率表。

从上面这个图我们可以看出，目前市场上一些主流大银行的存款利率都是相对比较低的，只有个别银行5年期利率能够给了4.29%，其他银行都低于这个水平。

下图是部分民营银行的存款利率。

通过对比民营银行的存款利率和一些传统银行的存款利率，我们可以明显看出民营银行给出的利率要比那些大银行利率高出很多。

同样是银行，那为什么民营银行给的利率会比大银行高这么多呢？这里面会不会存在什么样的风险？

实际上民营银行之所以能够给到很高的存款利率，是有其特殊的原因的。

民营银行是2014年之后才开始诞生的银行，相对于其他大银行来说，民营银行本身具有较大的劣势，这种劣势主要体现在以下几个方面：

第一、网点少规模小。

目前很多民营银行都没有网点，或者只有一两个网点，这个相对其他大银行有几千个甚至上万个网点来说是非常少的，所以他们能够获取客户来源是非常少的。

第二、成立时间短。

很多民营银行成立时间都不满5年，其经营业绩和风险能力并没有得到市场的验证，也正因为如此，很多人对于民营银行都不怎么放心。

第三、知名度比较低。

一想到银行，很多人可能首先会想到是国有六大行以及12家股份制银行，还有一些大一点的地方城市银行。而目前有17家民营银行，这里面除了网商银行和微众银行之外，很多银行大家都没有听说过，因为不了解，所以很多客户不信任。

正因为民营银行自身存在的这些劣势，所以他们在跟大银行竞争的过程当中就不具有优势，而当前我国的存款竞争非常激烈，各大银行都在使用各种招数吸收成本，在这种背景之下，不具有任何优势的民营银行，想要吸收到更多的存款，就只能上浮更高的利率。所以我们看到目前很多民营银行动不动就给到5%以上的存款利率其实是一种迫不得已的选择。

至于银民营行这种高息揽储会不会存在风险，这些银行有没有可能出现严重的亏损，从目前的一些数据来看，暂时没法给出定论。

很多银行成立时间都非常短，有个别银行正式营业只不过是最近两三年的事情，而一个贷款的周期动不动就是1~5年，所以从目前各大银行公布的不良贷款率来看，很多银行不良率都是0，比如下图是2018年各大民营银行不良贷款率。

从2018年各大民营银行公布的数据来看，他们的不良贷款率都非常低，不良率最高的网商银行也只不过是1.3%，而大多数银行都低于0.7%，甚至有很多银行是0。

那是不是意味着不良率贷款利率低，就意味着这些民营银行的风险就比较低呢？，我看未必见得。

目前很多民营银行面对的客户群体都是一些中小微企业和个人客户，这些客户群体本身的资产比较薄弱，自身风险比较大，虽然这些客户能够承受更高的贷款利率，但贷款利率越高说明风险越大，只不过现在很多民营银行成立时间比较短，这种风险暂时没有显露出来而已，至于这些风险什么时候会暴露出来，需要再观察几年时间才能下结论。

不过不只是民营银行，包括其他银行同样也存在风险，关键要看这些银行如何控制和降低这些潜在的风险。虽然目前民营银行的存款利率比较高，但是按照民营银行自身的经营特点来看，其安全性还是相对比较高的，这种安全性主要体现在以下几个方面。

第一、存款保险条例的保护。

民营银行也是由保监会批准设立的正规银行，受到存款保险条例的保护，50万之内的存款不会有任何风险。

第二、严格的监管。

和其他大银行一样，民营银行受到监管部门的监管力度也是非常大的，这就确保民营银行按照监管规则运行，不敢做出一些过分的行为，从而达到从源头堵住风险的目的。

第三、资产的保障。

从目前各大民营银行公布的数据来看，很多银行的资本充足率都非常高，个别银行资本充足率甚至达到20%以上，很多民营银行的存款并没有拿去放贷款，而是放在央行里面，资本充足率高，说明这个银行抗风险的能力是比较高的。

第四、股东实力的保障。

民营银行并不等于个人银行，民营银行是有一些有实力的民营企业作为发起人成立的银行，各大民营银行的股东实力都比较强，这些企业在其他行业本身就有雄厚的资产和营收能力，这对于保障民营银行的安全也有一定的保障。

所以从整体来说，虽然民营银行存在一定的风险，但其安全性仍然是相对比较高的，50万之内的存款基本上不会有风险。

有朋友说，今天在某民营银行存了20万，利率6%，朋友想知道民营银行的存款利率为什么这么高？

另一个朋友问，某民营银行上线了一款5年期存款产品，50万起购，年利率高达4.875%。这个利率水平已超越了同期部分理财产品收益。这样的存款还安全吗？#行业人士招募计划#

我国民营银行自2014年3月启动试点以来，经过几年的发展，目前已经有19家民营银行，19家民营银行的注册资本合计为561.71亿元，总资产规模合计为9114亿元。已经成为我国经济金融领域的重要组成部分并发挥了积极的作用。

民营银行的高利率存款确实为民营银行的存款起到了重要的推动作用，特别是以智能存款为代表的结构性存款，已经成为民营银行的揽存利器，并在存款竞争中占据了非常有利的地位。在2018年底以来，民营银行智能化存款和高利率吸收存款的方式，通过各种类智能化存款和高利率存款，形成了一股较强的存款冲击潮流，5%甚至5%以上的存款利率虽然在一定程度上突破了民营银行的存款规模发展困局。但是，民营银行的高利率存款是否会带来民营银行的新发展困局吗？会不会在打破存款规模增长困局的同时又进入另一个利润减少的困局即形成经营亏损的困局呢？民营银行的存款安全吗？我们通过三个方面的因素进行分析：

第一，民营银行高利率吸引存款确实会加大民营银行未来的资产质量压力，从而可能导致资产质量下降

民营银行以智能化存款、高息大额存款等高利率存款产品，本质上就是提高存款利率为代价而实现存款规模和资产规模的增长，这对于所有的新银行都面临同样的问题，即规模困局。

民营银行通过高利率存款吸收存款，虽然说有其必然性，毕竟民营银行成立时间短、知名度低、机构网点少、客户群体少、社会认可度相对较低，通过高利率的方式吸收存款既是竞争能力的体现，也是无奈之举。

但民营银行的高利率存款产品的发展后果，却有可能为民营银行带来巨大的资产质量压力，即在目前本来就已经存在的资产质量压力之下，增加更大的资产质量压力。

2020年三季度，全部商业银行的不良贷款率较上半年上升0.02个百分点至1.96%，正向2%的水平逼近，已经引发人们的关注。

随着近几年的经济下行压力，各银行的资产质量呈现出稳中有升的总格局，目前看民营银行的不良贷款率比较低，2020年前三个季度，国有行和民营银行分别上升0.05个百分点和0.09个百分点至1.50%和1.40%，在整体上商业银行的资产质量压力上升的大背景下，虽然民营银行的不良贷款率只有1.40%，低于农商行的4.17%、城商行的2.28%、股份行的1.63%和国有行1.50%，但民营银行不良贷款率上升较快确也是事实。

民营银行由于经营持续的周期性短，很多资产质量风险还没有暴露，在未来面临较大的资产质量下行压力。同时，民营银行的高利率存款成本以及对利润的追逐必然会导致资产质量压力加大。

经济学赏识告诉我们，高收益的资产往往会伴随着较高的风险。从现实看，民营银行的存款利率远远高于一般银行的存款利率，甚至已经接近了大银行理财产品的成本，而民营银行对更高盈利能力的渴求必然追逐更高利润的资产。目前，国有大银行的存款平均成本比较低，所以贷款利率也比较低，根据年报，2019年末某国有大银行普惠型小微企业贷款当年累放贷款平均利率4.52%。但民营银行的贷款利率普遍较高，以某民营银行的贷款为例，其贷款日利率为0.02%-0.05%，相当于年化贷款利率7.3%--18.25%，能够承受这种高利率的贷款客户一定并不是优质客户。

过去很多银行的小微贷款为什么不良利率高，就是因为较高的贷款利率。民营银行高存款利率压力下，必然推动高贷款利率的越来越高，从而导致贷款质量风险也会越来越大。

第二，民营银行的高利率吸引存款会不会导致其陷入利润下降的迷局？即可能出现经营亏损呢？

从目前数据看，民营银行的盈利能力似乎仍然处于较高的水平，2020年前三个季度，民营银行成为前三季度净利润唯一保持正增长的银行类型，上半年和前三季度净利润同比分别增长16.22%和13.46%。但是由于民营银行存款成本不断提升，而贷款的利率却不能无限地上升，导致息差率越来越小已经是现实的反映，这将对民营银行的利率形成较大的下行压力。

根据各银行的年报，2019年在披露了净息差数据的民营银行中，三湘银行、金城银行两家银行均出现了大幅下滑，三湘银行由3%降至2.58%；金城银行2019年6月净息差为3.33%，2019年12月下降至2.99%。

今年上半年国有大行、股份行、城商行与农商行的净利润同比分别下降12.04%、8.49%、2.06%和11.42%，民营银行净利润同比增长16.22%。2019年民营银行净利润同比增长82.22%，远远高于其它类型银行。这并不意味着民营银行盈利能力高，而只能说明民营银行发放的是更高利率的贷款而不良贷款的风险还没有暴露出来，同时国有银行承担了更大的让利责任，而民营银行却没有承担让利的责任。

民营银行的高利率存款可能会使民营银行陷入一种利润的困境，因为不管是传统银行还是民营银行，存款贷款利差仍然是银行的主要利润来源，而高利率存款将在短期内大大提升存款的成本，从而进一步挤压民营银行的利润空间。

目前的民营企业利润高增长有基数低的因素，也有高净息差的因素，而这种高息差有多大的可能持续下去是一个很大的疑问？从上市银行的年报看，截至2017年底，三大国有银行的净息差均为2.2%左右，有12家银行的净息差低于2%，而某民营银行2017年净息差达到了惊人的7.02%，这种匹配高收益的资产获得高净息差的盈利模式，即使互联网银行通过技术和流量优势也难以持续下去。

目前民营银行的高利润增长的可持续性本身就存在质疑，而存款高利率成本的推高将更加剧民营银行的利润预期见顶周期的加快到来，高成本存款导致的资金成本推高必将对银行的盈利能力形成掣肘因素，从而在一定的条件下形成亏损也是非常可能的。

第三，民营银行通过互联网平台高利率吸引存款可能面临政策性风险吗？即下架、整改甚至提前终止吗？

现在很多互联网平台代理销售银行存款产品，这本身是正常的，毕竟互联网销售可以扩大银行存款的受众群，最大限度地延伸银行的客户范围，特别是对于那些区域性银行、地方性银行等中小银行，更需要通过互联网的触角吸引更多的存款客户。而互联网平台也当然希望通过代理银行存款产品的销售而丰富自己平台的产品线和活跃度。

借助互联网平台的流量，为客户提供低门槛、高利率的存款产品，是近年来部分银行揽储的重要手段。在互联网平台销售的银行存款，很多都是民营银行的存款产品，而且利率比较高，这固然可以拓展民营银行的网点局限和客户受众的局限，但互联网平台销售的银行存款可能面临着政策性的障碍和不确定性。同时，银行的各种高利率存款产品也面临政策上的不确定性。

去年以来，各银行的智能存款和结构性存款面临着窗口指导和规范整改，有的银行结构性存款提前终止而存款人只能得到活期的存款利率，并遭受利息损失。

同样，这次以整顿和规范“不合规存款”风险的监管政策行为，也将涉及民营银行的高利率存款。从监管视角来看，通过互联网存平台吸收款可能存在跨区风险，地方法人银行突破了地域限制；有的银行互联网平台销售的存款占比过大导致流动性风险；中小银行和民营银行以互联网平台为依托与异地存款人开展远程交易，可能存在合规风险隐患；当然互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动。因此，民营银行的高利率存款和互联网平台存款可能会存在一定的不确定性风险。

民营银行存款安全吗？作为监管部门正式批准的银行机构，民营银行也受到存款保险的保护，存款本息在50万元以内是绝对安全的，这一点可以放心。（麒鉴）

这个问题可以通过三个方面来回答：

第一：在我国银行众多，有国有银行，包括中国人民银行、农业银行、工商银行、建设银行、邮政储蓄银行等等这些银行大家都是比较信任的，存款一般都是存在这里面，这些成立的比较早，客户也是比较多的，他们吸收存款一般不用打广告，只要银行一设立，就有人进来存款。

第二：民营银行一般都是些民营企业举办的，性质是民营的，不是国有和集体的，不管是什么性质的银行，这些银行都是有银保监会许可批准设立的并且是合法的金融机构，并受到严格的监管。还有，这些银行储蓄机构还必须为存款的用户缴纳存款保险，这些存款保险费用共同构成存款保险基金，该基金的作用是当银行破产倒闭的时候，存款保险基金先赔付储户的损失，最高赔付为五十万。

第三：民营银行为了拉拢存款，他们的利率一般很高，比国有银行要高好多，不然没有人到他们的银行里去存款的，还有地方性的银行利率也是高于国有银行的利率，也是这个原因。