有的人说现在大额存单成理财的“新宠儿”，你认为安全、稳妥吗？

大额存单，这个吧，先说安全性，安全是肯定的。

首先，大额存单，也就是通常所说的CD，是银行面向机构或个人发行的一种大额存单凭证，可以流通转让和质押。它属于存款，享受国家50w以内保赔付的正~册保障，基本可以认为是无风险了。就算存款行倒闭了，接受投保的保险公司也要赔付。

其次，大额存单，相对普通定期存单来说利率算高的，一般都能在基准利率基础上浮40%以上，有高的能到55%的。只看利率的话，通常城商行要高一些，股份制银行次之，五大再次，实际上相差也并不大。因为是浮动利率，所以看要看具体的地点和时点以及市场对资金的需求度。

再说“新宠儿”，上浮后的大额存单，三年期的话，年化利率差不多在4%左右吧；如果是一年期，就只有2.13%左右，其实也不算太高。本来相对理财、货币基金什么的，大额存单收益方面没有太大优势。

但是由于近期货币基金的收益连续下跌，从第一季度的平均年化收益4.19%，到第二季度的平均年化收益3.55%，第三季度干脆连3%也差点扛不住，四季度估计还要更惨。这时候，大额存单的就显现出一个它特有的优势，是理财和货基做不到的，就是利率锁定。

比如：大家看下图28天的国债逆回购收益也可以达到4.45%，国债逆回购同样也是无风险的，但是这么高的收益并不是时刻都有。如果你看空远期利率，简单的说，就是以为将来的利率会下降，比现在低。那么存一张大额存单，锁定利率，也是一种规避风险的好方法。

所以综上所述，大额存单的优势主要还是在储蓄保险方面，50万以下保本支付，没有亏损的顾虑，是一种相对保守的投资方式，更适合风险厌恶程度较高的投资者，同时它还可以在投资组合中作为一个无风险的资产配置，规避存续期间的利率风险。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。

大额存单绝对安全，这一点不容置疑和讨论！所谓大额存单就是存款类金融机构面向个人和企业发行的一种大额存款凭证。

大额存单本质上就是存款类产品，而且属于特殊的定期存款。为什么说是特殊的定期存款？主要有以下几个特点

第一，一般没有直接的纸质凭证。按照央行监管要求，大额存单采用电子存单方式，存在于银行卡子账户。客户有特定要求的，可以打印纸质存款证明。

第二，起存金额有限制。我们知道，普通定期存款起存金额为50元，而大额存单一般20万起步，有的银行或有的品种起步更高，机构投资者起存金额为1000万。

第三，大额存单是由银行动态发行，不是固定的。表现在三个方面，一是发行时间不固定，并非每天都有，售完即止；二是每期期限不固定，具体几月几年由发行银行确定；第三，利率不固定，即使同一款产品。由于央行不再对商业银行存款利率上浮设置限制后，我国的银行业存款利率基本步入市场化。所以，本期大额存单利率究竟是多少，银行会结合市场情况予以确定。比如，同样是3年期产品，本期和下期可能不同。

第四，利息支取方式有按月付型和到期一次还本付息型两种方式。

大额存单为什么会火起来？主要有三个方面原因。

首先就是安全性得到绝对保证。大家知道，按照存款保险条例规定，任何吸收存款的金融机构必须为包括大额存单在内的所有存款投保。当银行因为各种原因破产倒闭时，50万本金利息之内由存款保险基金管理机构负责全额偿付。即同一个人在同一银行存款本金利息50万之内全额偿付，即使超过这个金额，可以分散存款，同样受到存款保险条例保护，因此大额存单几乎就是零风险。相比结构性存款只能本金部分受到保护，理财产品和基金等根本就不属于存款保险条例保护范围。

其次，最吸引眼球的高利率。天下攘攘，皆为利往。大家知道，国有银行股份制银行一般利率较低，但是即使这样他们的大额存单最低也会上浮40%，最高可以上浮48%，比如农业银行3年期20万起存利率3.85%，上浮40%。50万起存利率4.07%，上浮48%。而民营银行、城市商业银行和农商行等地方性小银行则最高可以上浮55%，3年期大额存单利率直接登顶4.26%。第三，大额存单可以提前支取，但利率不会按照活期存款利率计算，而是靠档计算利息。比如3年期大额存单存满1年则按1年期利率计算，满2年则按2年期利率计算等，不仅比普通定期存款提前支取利息高，也极大的提高了流动性，更加主动回应了投资者诉求，彰显人性化和个性化。

因为大额存单具有较高的门槛，严格意义上它只属于富人的新宠，希望有朝一日银行业通过良性竞争和金融创新，不断优化产品，能让普惠金融的阳光普照众生。

按说，大额存单也出现好几年了。2015年，人民银行出台了相关的管理制度，陆续有商业银行开始发行大额存单。说它是新宠，倒不至于。

虽然它发行了几年的时间，真正为大家所关注是因为今年上半年，人民币存款利率进一步市场化，大额存单吸引了人们更多的目光，也算是火了一把。

说大额存单安全，这是必须的。大额存单的安全性，是不用质疑的。它就是银行存款，是一般性存款，和普通的定期存款没有什么两样。它也同样受到存款保险制度的保护，所以，喜欢大额存单的人，可以放心购买。

但是大额存单在收益上的优势正在被超越。大额存单如果在期限和收益上综合考虑，与银行理财产品相比，还不是那么明显。以某银行的理财产品为例，98天期限的一款理财产品，预期收益率是3.5%至3.8%，而大额存单产品，二年期大额存单产品最高为3.255%。低于二年期的就更没有可比性了。

大额存单起存金额为20万元，而在银行专门的理财子公司成立之后，理财的门槛也没有了，可以参与的最低本金越少，代表着购买人承担的风险越小，或者风险会发生在购买人可控范围之内，这会让更多的人参与到银行理财产品中来。

攒20万元不太容易，而攒1万块投入到理财中去却很容易。等人家用低金额的银行理财培养出了较高的理财能力和习惯，就算是攒多了钱，也已经习惯了自己的理财方式，这对大额存单也是一个挑战。

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