A股市场最好的操盘策略是什么？

中国A股市场，最好的交易策略是波段交易。为什么不是趋势交易？

趋势交易是指顺应市场趋势，大势上行时加仓，大势下行时减仓，认为这样的操作，能够顺水行舟事半功倍。美股连续走牛十数年的背景下，造就了一大批趋势交易的拥护者，他们也因为采用此种交易策略获得了极大的收益。反观中国A股市场，近十年都在3000点上下徘徊，哪里来的趋势？不排除少数股票走出了独立的持续上扬行情，但这只是小概率事件，不能以点代面。

茅台能够一直往上涨，是因为A股市场缺少阿里、腾讯、华为这样的优质科技企业，任由其脱离地心引力的涨下去，科技兴国就是一个笑话；茅台能够一直往上涨，是因为大资金缺少足够的对手盘，筹码吐不出去，如果所有的小散都在这个时候去追所谓的趋势，大资金就能够在高位顺利的出清筹码，踩踏行情接踵而至。

为什么是波段交易？

事物总会按照一定的规律运行和发展，地球再怎么折腾也脱离不了太阳系去，否极泰来月亏则盈，当事物朝一个方向推进到极致时，就会开始转头向另一个方向发展，这也是波段交易的理论基础。中国A股市场也是这样，每次行情低落到极致，就会开始向上走出一波反弹行情，这个时候进场进行波段交易，能够取得不错的收益。

不信？我们用数据说话。

2017年1月1号到2019年12月31日，上证指数从3096.10来到3050.12，三年时间下行了1.49%。在这段时间里有7个赚钱的交易波段：

我们采取这样的交易策略：波段开始时满仓进场，波段结束时清仓所有股票，其他时间空仓。

则有：

1*1.0565*1.0496*1.0333*1.0554*1.1*1.1254*1.0266 = 1.5369

三年可以获得年化16%、合计53.69%的收益，足以秒杀一众基金和理财产品。如果我们能有效规避大象股，再结合选股技术进行精选，收益还要更上一个台阶。

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用数据说话，探索投资方向。

其他股民观点

A股市场最好的操盘策略是什么？

不变应万变，可能是A股市场最好的投资策略。那何谓“不变”，那就是上市公司内在。花90%的时间去评价一个上市公司的内在价值，未来价值。用极少的时间去做买入，卖出交易。当然能有一点技术面背景更好一点。接下来我来说说自己的一点心得体会，供大家参考。

首先、万变是比较容易的，资本市场的政策变化也蛮快的，但总的方向是无限接近成熟市场的规则，目标是做大做强资本市场，以便跟中国的经济发展相同步，服务于经济发展。听起来有点空洞，其实看看美国的资本市场，我们就比较容易理解了。吸引了全球最多的海外资金，成为全球资本市场的领头羊，对于美国的经济发展，企业国际化，都有裨益。

其次、投资的过程其实就是成为上市公司的中小股东。上市公司到底有没有竞争力，是最终决定你投资成败的关键因素之一。投资大师巴菲特说过，时间是好公司的朋友，这是最好的诠释了。从中长期的K线来看，你会比较容易发现，一些公司几乎年年是在创新高的。

如果一家公司有过5年以上的创新高历史，我觉得你可以去重点分析看看，几乎长周期的上涨，是业绩推动的。好比过去5年，贵州茅台，五粮液的季K线，甚至年K线。基本就是是独立于A股走势，而当你打开F10,很多问题都能迎刃而解了。至于怎么看上市公司财务资料，可以看我过去的相关问答，这里不再累述。

再次、投资虽然选择上市公司是第一位的，不过估值水平却也是非常重要的一环，甚至是必不可少的一环。还是拿高端白酒为例。2007年贵州茅台，曾经一度炒高到88倍市盈率。加上业绩的环比负增长，一度整整迷失了10年，到2014年，才出现底部企稳迹象，此时股价已经跌了60%多，而重新回到历史市值高点，已经是2017年了。这个故事也告诉我们，上市公司既要基本面优秀，更要估值合理，甚至是偏下。那才有成就盈利的先决条件。甚至是缺一不可。

最后、上证指数的大周期还是要研究的。比方说有明显的熊市跟牛市的特征。而熊长牛短是过去的历史总结。虽然随着未来创业板注册制的出台，对于主要的三大指数来说，会有比较大的影响，上证指数的基因还在，过去的历史还会在某刻，惊人的出现雷同。说到底，我会在熊市末期选择等牛市来临的策略。自然从这个角度来看，我会选择做一些行业的配置。特别是券商股的加入。

总之、如果在A股市场中有立足之地，我觉得最重要的一点，就是抓紧事物的本质，那就是上市公司，加上选择合理估值，甚至低估的时候介入。是看起来最傻，也是比较聪明的做法。如果在市场里面天天研究基本面，把上市公司的内在放在次选，或者根本就置之不理，那我觉得要想在股市安稳赚钱是非常困难的。毕竟未来注册制来临，很多上市公司基本面会差别非常大，估值水平也会非常离谱。敬畏市场，敬畏投机。快乐投资，看谦秋说。

其他股民观点

您好！我是易元机，很高兴回答这个问题。

文无第一，武无第二。——贺原《邪派高手》

最好的策略是秘籍，每个大师都不同，难以说清楚谁的更好。

你方唱罢我登场，来来回回不知谁。

不同的阶段，市场的性格也不同，所需要的策略会随之改变。所以最好的策略，就是一套自己合理的策略，然后每次操作完毕之后，根据问题进行迭代改进。最终所变成的样子，或是最适合某个人的最好操盘策略。

下面举几个例子，看看几种完全不同的策略：

海龟交易法

两位交易大师理查德丹尼斯和威廉埃克哈特曾经打过一个赌，丹尼斯可以培训任何人做到很容易的赚钱。他在报纸上打广告，选了13个人，丹尼斯给每个人100万美元到交易账户，并交给他们还贵交易法。学习了海龟交易法的学员4年后，平均获得年复利80%的超高收益，一共赚了超过1亿。丹尼斯所找的不是投资者，而是交易者，其实最大的区别就是交易者不用管什么收益，到了指定点，不管如何都进行操作，而且这些钱跟交易者没任何关系。

海龟交易员的交易方法，简单来说就是，20天内突破阻力位，也就是最高点，就买入；10天内跌破支撑位，也就是最低点，就卖出。

这里要强调一下，此方法是几十年前用的，之所以现在公布出来，其作用可能已经没有，所以千万不能随便按照这个方法执行操作。

这些交易员，只是按照这个规则，也不管是赚钱还是亏钱，都一直这么操作，竟然能获取这样的收益。你说这是不是最好的交易法？

逆向投资法

这个投资法讲的是约翰邓普顿，他在早期没钱的时候，做了一个大胆的尝试。他借了1万美元，然后在美国股市上买了104只股价在1美元左右的股票。一年之内他还掉了这1万美元，随后的几年这1万变成了4万美元，增长了3倍。他所买的104只股票，只有4只没有成功。

后来，他开始成立基金，在全球选择这类低价股票，在大概率下，那些大牛股通常都是从这个价钱开始起飞的，后来他成了投资大师。

当然，现在能不能用这种方法？我们没办法知道，只有尝试了才行。

没有最好的策略，只有最经得起实践的策略。

清道夫投资法

这个名字是易元机起的，实在不能称其为一个什么标准的炒股策略。但是觉得很有价值，所以就在这里说一下。

这个投资大师被称作“宇宙主宰”，名叫卡尔伊坎。他创造的基金在市场上专门研究上市公司，而且是有问题的上市公司。他们先买入一定量的该公司股票（至少可以是在股东会上能发言的份额），然后就会给这家公司提问题，研究他们的财务报表，并且警告董事会应该怎样怎样。如果该公司不予理会，他们有两种操作方式，第一如果公司所属行业好还是有潜力的，那么就收购。第二是如果真的没有什么前景，那么他们就公开不好的信息，做空该公司。就如同瑞幸咖啡被狙击一样。

这种策略算不算很好？而且似乎这种策略无懈可击，左右都可赚钱，风险还不算高。

价值投资法

巴菲特大家都知道，他的策略大致上所有人也都了解。其实就是通过财务数据计算该股票的边际成本，如果价格在边际成本周围，就买入。如果前景好，甚至收购，几年后再转手卖掉。

巴菲特的基金总部也只有20人，也能通过这种方式做到全球皆知。

上面这些怎么能用

有人会说，上面这些都不是一般人能用的，几乎无法模仿。那么我们回到今天这个问题上，这些不能用的，算不算最好的策略？必须能用的才是最好？

下面再说几个：

第一止盈止损法：在相对低点买入，只要不跌破10%，就不止损。如果跌破了，代表根本无缘，止损再选择更好的；如果不跌破，那么永远关注买入之后的最高收盘价，如果股价不跌破最高收盘价的10%，那么就一直持有。这样有望能坐上骄子，不会随便被震出来。易元机曾经用这个方法，经常能做到一次交易在30%以上的收益。但是选股不慎，也很容易不赚钱。仍然存在很大风险。

第二筹码分布法：用股票软件观察股票的筹码分布，如果当前股价在低位，而且筹码大部分锁定在当前价格周围，或百分之80%筹码都在当前价之下。那么可能有庄存在，就可以买入。不论如何，股价在上涨阶段，如果总是看到当前价格下面有大量筹码获利，还没走。那么就是庄没离场，可一直持有。直到股价开始跌破50%筹码都开始不赚钱的时候出场。看上去这也不错吧，但是现在也有很多股票专门盯住筹码分布。

篇幅原因，不过多举例了。其实可能看到这里的人，都能再列出很多很多策略，谁也说不清楚到底哪个是最好的。

最好的那个策略是最适合你心理的那个

不同的人炒作，对风险的厌恶程度不同，虽然告知了一堆策略，或许根本抵不过自己心态的变化。感性害死人，理性出不来。

易元机认为，如果你能变成交易员那样，不管什么策略，都严格执行。也肯定会赚钱。

最后再说一下，真正好的策略不存在。但是真正适合你的策略，或许很多。只不过需要你努力的去执行，在执行中不断根据自己的特点，对其进行完善。每个老股民，都有自己一套生存的方式，真的让他说或许只适合他自己。随便去使用别人的策略，或也是最有风险的事情。

这个话题挺有意思，有时间详细展开分析一下。此处所说仅代表个人想法，如有意见欢迎交流。

感谢阅读！

其他股民观点

A股市场最好的操盘策略是理解政策，跟着国家政策走。

我国A股市场自从成立以来，一直到现在一直都具有一定的政策市特点。并非是完全的市场机制的资本市场。

在我国股市操盘，要了解我国文化，要了解我国的政策特点，要了解新闻媒体所公布的政策动向。

只有这样才能够炒好股票，才能把握好投资方向。

比如2015年那轮牛市在4000多点以后，政策不断出现利空，最后甚至出现了要表示要多发新股的政策。管理层的不断的政策出台就是为了平抑股市的过度投机。如果作为投资者关注到了政策的变化，就能够及早卖出股票，以远离风险。

在我国股市炒股票，一定要仔细研判解读国家政策的方方面面。我国的政策对于股市的行情发展有着一定的指导性作用。据我20多年炒股观察每轮熊市都是由于国家出台了利好政策，不久以后才成为底部以后才出现了轰轰烈烈的大涨行情。

现在国家在股市低迷时，又出台了引进外资炒股。资本市场加大改革开放的利好政策。这个政策就是行情筑底的一大利好。未来一定会有一场轰轰烈烈的大牛市。