余额宝规模超过中国银行活期存款规模，阿里的蚂蚁金服会成为第四大银行吗？

　　凡是拿货币基金与银行存款相比较的都是为了吸引眼球，瞎扯蛋，因为压根不存在可比性。

　　银行存款对银行来说属于负债，而负债属于银行资产，对其有使用支配的权利。

　　而货币基金由基金公司管理和运营，比如天弘余额宝货币市场基金由天弘基金管理有限公司管理和运营，注意公司名称中的“管理”，它只有管理的权利，并非拥有资金的所有权，这就好如某大公司聘请的CEO(首席执行官)，只是个拿薪水的,跟公司股东资产没有毛关系。

　　基金公司所行使的仅是管理权罢了，跟企业聘请的CEO一样，它们能赚的钱也仅是管理费罢了。

　　从管理层面来说，基金的钱存在两种形式：一种形式是已经投出去的不再是人民币，而是对应的有价证券，比如国债等；另一种形式就是存在银行里的现金，同样存放在托管银行，比如天弘余额宝的基金托管人为中信银行。

　　我们将钱存入余额宝，不管买入的是哪只货币基金，我们都是以类似股东的形式存在。虽然把决策权交于聘请来的CEO（基金公司），但是资产收益权、知情权和退股权等仍在我们手中。

　　那么再扯一下蚂蚁金服吧！余额宝跟蚂蚁金服没有直接的关系，在余额宝销售的过程中，蚂蚁金服旗下的蚂蚁财富或者网商银行（蚂蚁金服占有30%），它们赚取的只是销售服务费这一块（每年0.25%），管理和运营是由对应的基金公司管理和运营，跟蚂蚁金服够不着关系。打个比方，蚂蚁财富或网商银行就像淘宝，它们仅是个平台，提供产品信息，不生产也不进行产品维修和维护。规模再大，跟它们也没毛关系。

　　六只货币基金中的天弘余额宝由天弘基金管理有限公司管理运营，而蚂蚁金服持有天弘基金管理有限公司51%的股权。可这跟规模也没有毛关系，它仅是资管公司，如上所述，仅有管理权罢了，赚的仅是管理费，扮演的角色就是聘请的CEO。

　　注：天弘基金注册资本只有5.143亿。

　　再退一步讲，蚂蚁金服只是个金融服务公司，提供的仅是金融服务，并不能生产理财产品和支配资金，包括支付宝里的蚂蚁财富中的所有理财产品，都不是由蚂蚁金服生产的理财产品，仅是像淘宝一样，提供的是信息匹配，做一个平台，卖东西的还是由不同的商家（金融机构）入驻。

　　而银行不管是存款还是贷款，或者相关业务，银行方面都有资金支配权。

　　再说了，银行牌照不是想拿就能拿的，比如民营银行中的网商银行，能拿30%的股权就是上限了（微众银行，苏宁银行等一样），因为银行的权利不能过度集中，万一决策不利，影响范围极广，实体企业可能因此遭殃。

　　而货币基金基本情况都被规范且规定，比如在《货币市场基金管理暂行规定》规定了什么能投什么不能投，以及规定投资标的期限等等，货币基金的基金经理要往不好的说就是个摆设，货币基金收益只是徘徊在市场无风险利率上下，收益基本由市场利率决定，跟基金经理并没有多大关系。

不会

蚂蚁金服压根就不是一家银行啊！既然连银行都不是，怎么可能是第四大银行呢？不过，蚂蚁金服也不需要成为四大行，因为蚂蚁金服的存在不是为了成为另外一家“四大行”，而是要成为“新金融”的领军者。

根据蚂蚁金服官网的介绍，蚂蚁金服把自己定位为一家“旨在为世界带来普惠金融服务的科技企业”。该公司前身是2004年成立的支付宝，于2014年正式成立。蚂蚁金服在其官网有明确定位，作为一家科技企业，其目标是“通过科技创新能力，搭建一个开放、共享的信用体系和金融服务平台，为全球消费者和小微企业提供安全、便捷的普惠金融服务”。

目前的蚂蚁金服布局非常广，远远不只是一个支付宝而已，而余额宝只不过是支付宝的一小块业务而已。尽管余额宝的大获成功令很多银行坐立不安，也让大众对支付宝更为青睐。蚂蚁金服旗下有支付宝，网商银行，芝麻信用等众多业务。

人们之所以热衷于讨论蚂蚁金服能否取代目前四大行的某一家，在未来成为国内四大行之一，原因很简单，蚂蚁金服满足了很多人对银行的需求。蚂蚁金服的确不是银行，正如阿里巴巴电商不是商业地产。但是，电子商务平台严重冲击了商业地产的价值，阿里的电商平台也已经成为世界顶级的巨无霸交易平台。阿里电商满足了买卖双方原本需要在实体商业体中完成的商业活动，成了另类的“商业地产公司”。蚂蚁金服也有望完成同样的壮举，它不是银行，但是，他可以在很多人的生活中取代银行的功能。

以题目中说的余额宝为例，作为货币基金，硬生生要跟银行的存款抢生意。而且还一举超过中国银行的存款规模，积淀了极为惊人的资金。余额宝的角色，大体上就是蚂蚁金服的一个缩影。蚂蚁金服不是银行，是第三方支付机构，或者是一家金融服务平台，也或者是一家科技公司。但是，偏偏就跟银行杠上了。

通过支付宝，蚂蚁金服可以提供银行的主要个人业务，网商银行则是主要面对小微企业。支付宝的业务涵盖很全，支付宝余额对应活期存款，余额宝对应定存和保本型理财产品，同时也有其他基金和理财服务，花呗对应信用卡，借呗对应小额贷款，而且支付宝的功能还在不断扩充中。网商银行起步较晚，但是有阿里巴巴这个超级平台扶持，不管是商家资源还是数据积累都令人羡艳，发展前景值得期待。在政策允许范围内，银行能做的，蚂蚁金服最终都会做出来的，而且可能更好用。而银行做不了的，蚂蚁金服可能还能做，比如说把货币基金做成余额宝的样子。因此，蚂蚁金服不会成为有一家超大规模的传统银行，而是一家“新金融”机构。尽管没有四大行遍布全国的网点，但是蚂蚁金服渗透到了用户的手机之中，服务覆盖面甚至超过了四大行。尽管“新金融”不像“新零售”一样被热炒，但是蚂蚁金服显然在做“新金融”。蚂蚁金服不会成为四大行，也不会取代四大行，但是却会在未来的金融体系发挥甚至不亚于任何一家大银行的影响力，正如阿里电商平台对商业环境的影响力已经远远超过任何一家商业地产公司。

余额宝的规模

随着今年五月份余额宝开始接入其他货币基金，截止目前余额宝共接入6只基金，分别为：天弘、博时、中欧、华安、国泰以及景顺。依据最新的数据显示：2018年6月底，余额宝对接的6只货币基金规模共计18602亿元。整体规模超过了中国银行的活期储蓄存款，曾几何时，还在说超过招商的存款规模，现在都敢和四大行比肩了。

2018年5月份以来新接入的这5只货币基金，三月底合计仅100亿的规模，而现在已经高达4062亿元，接入的2个月以来带来约4000亿的增量，余额宝的吸金能力不言而喻。

依据中国银行2017年的年报显示，截止2017年年末，中行的活期个人存款余额为17986亿元，略低于余额宝约600亿的规模，这也是余额宝总规模历史上首次超过了四大行其中一家的个人活期存款（不过这两个一个取值点为2018年6月，一个为2017年年末，时间相隔半年，以2018年6月的数据，中行的活期不一定低于余额宝）。

此外我们要看到2017年中国银行的总存款规模达到99232亿元，为余额宝的5.334倍，显然余额宝的要赶超中行还有一定的困难，以余额宝成立五年的吸金量18602亿来说，最少还需要5.334个五年即5.334*5=26.67年，才能赶上中行目前的存款规模，但我们要知道经过高速增长后，增长幅度都会趋稳，而且在余额宝增长的时候，中国银行也再增长，故而没个四五十年的时间，我感觉余额宝要超中行有点困难。

截止2017年年末：工商银行本外币存款总额为：18.34万亿元，约为余额宝的10倍；

建设银行本外币存款总额为：16.44万亿元，约为余额宝的8.8倍；

农业银行本外币存款总额为：16.19万亿元，约为余额宝的8.7倍。

显然中行是四大行中最弱的一家，余额宝赶超中行都需要四五十年的时间，要赶超其他三家，估计得百年以上，一百年后，余额宝或者说蚂蚁金服是否还存在都是一个为指导，谈何赶超。

PS:另外普及一点知识：我们可以比较余额宝与四大行的存款规模，但是要说蚂蚁金服是否可以成为四大行，是不合理的。因为蚂蚁金服是一家金融服务公司，旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。余额宝只是其旗下一个产品，且与银行的性质不一样（一个是基金，一个是银行）。蚂蚁金服旗下与四大行同一个性质的只有网商银行，要比也是网商和四大行比才对。

所以这个对比毫无意义，再说一句更伤人的话，余额宝也就是银行的一个吸收存款的渠道而已，因为余额宝的资金，60%以上是存在银行里。只是以前是我们个人独自去存，现在是聚集起来统一由余额宝去存。