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「华泰金工林晓明团队」上周纳指ETF份额大增435.25%——ETP周报20220116

2022-01-17 18:13 作者：华泰金工林晓明团 围观： 次

林晓明S0570516010001 研究员

SFC No. BPY421

黄晓彬S0570516070001 研究员

张 泽S0570520090004 研究员

SFC No. BRB322

报告发布时间：2022年1月16日

摘要

上周A股主要股指震荡下跌，短期Shibor利率上涨，黄金现货价格上涨

上周（2022/01/10-2022/01/14）A股主要股指震荡下跌；十年期国债利率下跌，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率下跌；伦敦黄金现货价格上涨，白银现货价格上涨；人民币兑欧元、日元、英镑贬值，人民币兑美元升值，兑美元中间价报收于6.3435。

跨境类和另类投资ETP多数上涨，权益类和债券类ETP多数下跌

上周权益类ETP表现较差。成交额前20的主动型权益ETP全部下跌，其中社会责任定开（161912.SZ）跌幅最高，为5.87%。债券类ETP表现平淡。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，其中天弘添利LOF（164206.SZ）跌幅最高，为4.72%。跨境类ETP表现较好。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，其中国投中国价值LOF（161229.SZ）涨幅最高，为9.29%。另类投资ETP多数上涨，其中富国首创水务REIT（508006.SH）涨幅最高，为9.05%。

上周ETF中，纳指ETF（513100.SH）场内流通份额增大435.25%

上周ETF中，纳指ETF（513100.SH）场内流通份额增幅最大，为435.25%，流通份额增至35.68亿份。沪深300添富ETF（515310.SH）场内流通份额降幅最大，降幅达84.65%，目前场内流通份额降为2411.12万份。LOF中，天弘丰利LOF（164208.SZ）场内流通份额增幅最大，为94.80%，流通份额增至994.00万份。安信宝利债券LOF（167501.SZ）场内流通份额降幅最大，降幅达48.42%，目前场内流通份额降为1060.92万份。

上周新上市ETP及ETP市场新动态

华夏基金管理有限公司的优选配置FOF-LOF（160326.SZ）于2022年01月14日上市。浦银安盛基金管理有限公司的沪港深科技TOPETF（517270.SH）于2022年01月12日上市。华夏基金管理有限公司的农业50ETF（516810.SH）、博时基金管理有限公司的博时湖北新旧动能转换ETF（159743.SZ）、南方基金管理股份有限公司的在线消费ETF（159728.SZ）都于2022年01月11日上市。易方达基金管理有限公司的高端制造ETF（562910.SH）、景顺长城基金管理有限公司的500ETF增强（159610.SZ），都于2022年01月10日上市。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。

正文

中国ETP市场总览

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

根据Wind数据统计，截至2022年01月14日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为1080支，总规模约为23242.40亿。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据Wind数据统计，截至2022年01月14日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为640支、402支和38支，占比分别为59.26%、37.22%和3.52%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为13799.21亿，LOF规模8286.89亿，封闭式基金规模为1156.30亿，分别占比为59.37%、35.65%和4.97%。

「华泰金工林晓明团队」上周纳指ETF份额大增435.25%——ETP周报20220116

按资产类别分类

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2022年01月14日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计882支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计71支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计65支产品；另类投资ETF有12支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、11支REITs基金、1支类REITs基金1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品；FOF类ETP共计7支产品。

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上周新上市ETP动态

华夏基金的优选配置FOF-LOF（160326.SZ）于2022年01月14日上市，由郑铮、李晓易任基金经理。该基金的业绩比较标准为沪深300指数收益率*90%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+中债综合(全价)指数收益率*5%。浦银安盛基金的沪港深科技TOPETF（517270.SH）于2022年01月12日上市，由高钢杰任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证沪港深科技龙头指数收益率。华夏基金的农业50ETF（516810.SH）于2022年01月11日上市，由李俊任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证农业主题指数收益率。博时基金的博时湖北新旧动能转换ETF（159743.SZ）于2022年01月11日上市，由尹浩任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证湖北新旧动能转换指数收益率。南方基金的在线消费ETF（159728.SZ）于2022年01月11日上市，由崔蕾任基金经理。该基金的业绩比较标准为国证在线消费指数收益率。易方达基金的高端制造ETF（562910.SH）于2022年01月10日上市，由宋钊贤任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证装备产业指数收益率。景顺长城基金的500ETF增强（159610.SZ）于2022年01月10日上市，由张晓南、徐喻军任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证500指数收益率。

「华泰金工林晓明团队」上周纳指ETF份额大增435.25%——ETP周报20220116

上周ETP市场表现

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类ETP表现较差, 双创50ETF（159781.SZ）上涨1.29%

上周权益类ETP表现较差。成交额前20的主动型权益ETP全部下跌，其中社会责任定开（161912.SZ）跌幅最高，为5.87%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，有16支下跌、4支上涨，其中酒ETF（512690.SH）跌幅最高，为5.15%。

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债券ETP表现平淡, 5年地方债ETF（511060.SH）上涨0.53%

上周债券类ETP表现平淡。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，有6支下跌、4支上涨，其中天弘添利LOF（164206.SZ）跌幅最高，为4.72%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有8支上涨、2支下跌，其中5年地方债ETF（511060.SH）涨幅最高，为0.53%。

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跨境类ETP表现较好, 国投中国价值LOF（161229.SZ）上涨9.29%

上周跨境类ETP表现较好。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，有14支上涨、1支下跌，其中国投中国价值LOF（161229.SZ）涨幅最高，为9.29%。成交额前15的被动型跨境ETP多数上涨，有12支上涨、3支下跌，其中恒生医疗ETF（513060.SH）涨幅最高，为5.75%。

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另类投资ETP多数上涨，富国首创水务REIT（508006.SH）上涨9.05%

上周另类投资ETP多数上涨，有24支上涨、4支下跌，其中富国首创水务REIT（508006.SH）涨幅最高，为9.05%。豆粕ETF（159985.SZ ）下跌0.89%；能源化工（159981.SZ）上涨3.54%；有色ETF（159980.SZ）上涨3.23%。

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上周ETP份额变化

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上周ETF中，纳指ETF（513100.SH）场内流通份额增长435.25%

上周ETF中，纳指ETF（513100.SH）场内流通份额增幅最大，为435.25%，流通份额增至35.68亿份。沪深300添富ETF（515310.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达84.65%，目前场内流通份额降为2411.12万份。

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上周LOF中, 天弘丰利LOF（164208.SZ）场内流通份额增长94.80%

上周LOF中，天弘丰利LOF（164208.SZ）场内流通份额增幅最大，为94.80%，流通份额增至994.00万份。安信宝利债券LOF（167501.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达48.42%，目前场内流通份额降为1060.92万份。

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宽基ETF中，中证500ETF（510500.SH）资金净流入14.04亿元

上周宽基ETF中，中证500ETF（510500.SH）资金净流入最多，为14.04亿元。300ETF基金（510330.SH）资金净流出最多，为9.56亿元。

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大金融、消费板块多数ETF资金净流入

上周行业ETF中，大金融板块ETF资金多数净流出，其中银行（515290.SH）净流出最多，为6.72亿元。消费板块ETF资金多数净流入，其中家电ETF（159996.SZ）净流入最多，为4.54亿元。周期板块ETF资金多数净流入，其中有色金属ETF（512400.SH）净流入最多，为2.34亿元。成长板块ETF资金多数净流出，其中芯片ETF（512760.SH）净流出最多，为0.94亿元。

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风险提示

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。

附录

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

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国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

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Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

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贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

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外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

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统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

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免责声明与评级说明

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林晓明

执业证书编号：S0570516010001

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