技术分析究竟有没有用？

技术分析，在股市投资的旅途之中，有一定的参考作用，但是技术分析在A股市场，效果一般，没有太大的作用。

我作为一名20年投资经验的老司机，对这个问题，为大家进行专业的解读，为大家提供投资参考。

一，什么是技术分析？

技术分析，在股市里面是根据市场行为和走势，进行综合分析和判断，从而得出买入或卖出的分析结论，这些结论指导投资。

技术分析的对象包括：K线图、成交量、技术指标、均线、波浪理论、江恩理论、时间窗口等指标，这些指标在时间区分方面有：短期指标、中期指标、长期指标。

波浪理论、江恩理论、时间窗口，这些指标是技术分析的高级阶段，也是曾经技术分析高手喜欢研究的指标，有些玄乎。

二，技术分析的发展过程，基本面分析成为主流。

技术分析是股票投资分析的一种方法，在中国股市曾经很流行，特别是在90年代的时候，股市里面都是用技术分析的方法研究股市和股票。

最早的技术分析，都是从台湾传到大陆，台湾曾经很盛行技术分析，大陆股市曾经的技术分析派别是主流，很多股票都很喜欢看台湾的技术分析书籍。那时候的技术分析目标，就是发现某只股票是否有庄家进入，判断庄家的成本价格是多少，判断庄家准备把股票拉升到多少钱。90年代的大陆股市，属于庄股的时代，也是属于技术分析的时代。

但是，在2000年之后，随着证监会大力发展机构投资者，以基金为代表的投资机构成为市场的主流投资者，它们都是基本面的分析派别，因为机构的负责人都是从海外回来的海龟派，喜欢运用巴菲特的基本面分析。

最近十几年，技术分析已经没落，成为非主流的投资分析方法，基本面分析已经成为主流的投资分析方法，原因是掌握大资金的机构使用基本面分析。

基本面分析，分析对象是宏观经济、行业发展、上市公司情况，通过对这些对象的分析和研究，获得投资的决策，看好就买入，看空就卖出。

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三，技术分析的使用。

技术分析，都是通过股票软件实现，在股票软件里面有各类技术指标。90年代，技术分析用的软件是台湾的钱龙软件，2000年之后，用的软件是东方财富、大智慧、同花顺。

每天收盘之后，技术分析人士都喜欢打开股票软件，做复盘的工作，研究分析技术指标，看看有没有出现买点或卖点，发行和挖掘好的股票。

四，技术分析的无效性。

为什么技术分析的效果很差？原因是技术分析针对市场行为进行分析，本身具有滞后性的特点，无法提前反应变化的趋势，只能反应市场的短期变化信号。

技术指标的变化太快，没有规律性，对股价的反应比较滞后，但是，基本面分析具有长期趋势的判断作用，也能提前反应股票的中长期变化。

五，技术分析与人生。

技术分析在股市里面，属于针对表面现象的分析方法，无法把握本质和核心。在我们的人生之中，技术分析属于只能看到表面现象的方法，无法通过现象看到本质和核心。

所以，在人生之中，我们也需要，放弃技术分析，使用基本面分析，才能把握事物长期的发展方向，做到享受人生。

技术分析与基本面分析之间，离的很遥远，这是现象和本质的距离，希望我们大家一起努力，透过现象，把握本质，成为人生赢家。

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其他网友观点

技术分析有没有用，还得看你是怎么理解技术分析的。

如果你想通过技术分析预测行情的走势，例如很多人问我的问题：如何在行情启动之前，把订单做进去？如何把订单做在反转的位置？

技术分析本身不具备预测的功能，你怎么做都是死路。

技术指标，或者技术分析的真实功能是什么呢？

技术指标不具备预测未来行情走势的功能，只是我们交易的标准。

技术分析的标准提供给我们如何买入的信号，卖出的信号，止损的位置，止盈的位置；再根据技术指标组成交易系统的细节，结合自己的资金量和风险偏好，制定出资金管理的规则，那么这样就是技术分析的功能。

在我眼里，技术分析就是深层次的概率学+统计学，平时优化交易系统，提高盈利率，也是在测试和提高概率的分布，形成更好的盈利结果。比如我们常常挂在嘴边的成功率、胜率、盈亏比，等等。

我来举一个例子说明一下：

大家都知道《海龟交易法则》里边列举了几个交易系统，都是用纯技术指标来交易的。例如唐奇安通道的交易逻辑，破位20日的高点做多，下破20日的高点做空，20日高低点这个技术位置，给了交易员清晰的进场和退出的规则，这就是技术指标和技术分析的意义。

为什么很多人使用技术分析是失败的？

所有的技术指标，在交易过程当中都会有衰败的周期，之前我在文章中也谈论过这个问题，趋势性的指标和震荡的指标，就是应对不同的行情，而行情走势总是在两者之间切换的，指标一会儿有效，一会儿无效，搞的你懵懵的。

这不是指标的问题，例如均线交叉作为交易信号，在趋势性的行情里就非常有效，而在震荡的行情里则会连续止损，很多人没有长远的眼光，一段时间均线指标在趋势行情里赚了钱，就觉得这个指标好神奇，技术分析也好神奇，过段时间，均线指标在震荡行情里又亏损了，又把均线的交易系统踩的一无是处。

多数人一旦经历指标衰败的阶段，就会对这个指标失去信心，都会换指标，指标换的多了，就会对技术分析失去信心。

该如何使用技术分析？

上面也说了，技术分析是我们交易的标准，我们使用技术指标，结合技术分析的方法，组成交易系统。这套交易系统能不能盈利，首先要拿到历史行情去检测，验证它在历史行情当中的表现，能不能盈利，盈利的表现是不是稳定，遇到不配合的行情会有多大的亏损，交易频率，盈利率等都要做测试，如果测试的结果得到了一个正向收益的交易系统。

加强我们自身的心理建设，有了这套正向收益的交易系统，还要有强大的执行力，和交易心理。

正向的交易系统+强大的执行力=盈利的交易。

其他网友观点

要搞清楚技术分析到底有没有用，有什么用，先搞清楚交易过程中你需要解决的问题，再看看每个因素所处的环节，不同的机动手段处于不同的位置才能解决相应的问题，这就是解决所有问题需要思考和运用的一种逻辑手段。

很多人说技术分析没有用，最根本的原因在于他们并没有搞清楚技术分析解决的是什么类型的交易问题。

交易当中我们会面临很多问题，标的的选择，仓位控制，情绪管理，规则建立，交易信号的搭建，风险控制，系统定型，这基本就是交易当中我们会面临的问题以及要解决的问题。但是可以依靠技术分析来解决的问题却是很有限的，这个我接下来会说到。

可以说大多数人在一开始的时候路就没有走正，导致他们在寻找圣杯的路上越走越远，为什么觉得技术分析没用，根本原因就是技术分析解决不了市场涨跌的问题，那试问又有什么方法能解决这个问题呢？很可惜，没有。所以技术分析根本不是解决预测未来，寻找神功战法这类问题，而有些人则利用技术分析在这条路上越走越远。

接下来我们再来聊聊具体交易策略和所需要具备的一个体系，如果说我上面说的交易当中要解决的问题是个框架，那么接下来要讲的就是就是一些具体手段，也就是说技术分析要扮演的作用。

在我们具体交易过程中需要注意的一套流程应该是以下这些环节

划分行情-定位-进场方式-止损条件-出场

几乎所有人交易策略的构成只有进场，止损，出场这三个环节，但是这三个环节却不是最重要的，更加重要的是定位与划分行情，因为这个直接决定了你要赚取什么利润，日内是赚取当天波动价差带来的利润，波段则是赚取日线高低点摆动带来的利润，结构性的趋势或许是周线级别的波段，这样分类可能更好一些。

不管怎么说，先解决定位这个问题迫在眉睫，虽然过程中遇到的问题都一样，但单纯的技法没有办法看明白问题发生的本质，这在后续处理问题上会呈现出根本性的差别，所以说技术分析更重要的是让我们学会划分行情，明白取舍，知道自己到底要寻求什么样的利润，这就是交易中最大的智慧，运用同样的手法但在不同的环境里面效果却截然不同，这就是划分行情的意义。

技术分析要解决的第二大根本性问题就是通过单一的技术去建立属于自己的交易原则，这才是核心。你懂再多的技术分析，如果这些技能不能变成系统性单一性有效性的规则，那么技术分析便没有任何意义。当你明白了这个道理，技术分析不需要懂那么多，就是给你建立交易规则用的，但是当你有了交易规则，却并不代表可以顺利盈利，交易规则也仅仅只是交易中的一个环节，当然也是决定成败的原则。

大多数人认为技术分析没有一是没有抓住技术分析的核心，二也是学习的东西太多，何为断舍离，舍弃更多的技法，从一个点出发，精准打击，少而精才是技术分析最终的归宿！

所以说技术分析一定有用，因为他代表的是情绪，共振，一种大众共识，当市场出现一些特定共识的时候就会形成情绪并且带动趋势，这就是为什么我们发现一个关键价位被突破之后会形成趋势延续。

总结一下技术分析其实解决了一个一直困扰我们多年的两个问题

①市场端

让我们寻找共振与情绪，进而发现趋势和市场的一些大概率的基本规律，但规律并不能帮我们赚钱，因为这只是市场的表现，和我们交易无关。

②交易端

帮助我们建立规则和系统，只有当你有了规则，并且开始执行规则，交易才算是在一个正确的轨道上面行走，就算市场变化，但规则市场是不容改变的。

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