炒股的人赚的都是谁的钱？

玩一个游戏第一件事就是了解游戏规则，这条规矩在股市同样适用，很多韭菜却不清楚股市的运行原理，赢钱规则，因为他们更关心的是有没有一句咒语能让他们躺着把钱赚了，比如：“低估指数投一投，10年10倍握在手”。

股市中有三条赚钱途径：1、赚上市公司的钱。2、赚央妈的钱。3、赚韭菜们犯病的钱。

赚上市公司的钱就是靠公司盈利，但公司不总是盈利，能不能选对公司那就要看你的眼光了。公司能不能赚钱从宏观上说有两方面因素决定：1、经济周期的影响。2、新技术的更迭。

比如，国家要刺激刺激经济，那么基建、钢铁这些行业就是带头大哥，而遇到经济衰退，这些行业就怂成三孙子。

智能手机兴起，诺基亚就算能当锤子砸核桃，也要退出历史舞台（指手机业务，半导体还是强），这就是技术更迭的大浪淘沙。

而不同的行业、板块在不同的经济形势下有不同的表现，这就是形成了板块轮动效应。

值得一提的是，想赚公司的钱是不容易的，首先经济周期就像月经不调一样，要么来的晚要么来的早，而且可能晚很多天，你很难找准时机。

另外，你很难找准赚钱的公司，大多数中国公司就像衣冠禽兽一样，看着人模狗样，实际上是狗模狗样。

而散户相对于机构，在分析公司、经济周期上有着巨大的劣势，所以散户经常想在股市上干上一pao，结果不幸成了炮灰。

赚央妈的钱就是靠央妈印钞，钞票多了大家都高兴，虽然本质上钞票多了，钱就不值钱了。但大家高兴最重要。

在A股，央妈掌握着货币的生杀大权，但虽然被大家戏称为央妈，但央妈可不是什么送财童子，相比于给大家送钱，央妈更喜欢逆市而动。

当经济形式好的时候，央妈更倾向于加息，抑制经济过热，防范通胀风险，当经济萎靡不振的时候，央妈则倾向于降息，刺激经济，调戏股市，同时防范信用风险。

除此之外，当贸易顺差的时候，货币总量也是增长的，当贸易逆差的时候，货币总量就会减少。

所以，当经济过热，央妈的调控手段并不会马上抑制住经济的热度，但如果央妈很执着，持续的加息，就会让经济冷却下来，货币开始收紧。

在实际情况中，就算是央妈，也很难百分百的预测到经济到底是要热了还是要凉了（很多散户认为自己能预测），所以，央妈的调控一般会是滞后的，这种滞后一般会在3~6个月左右。

在大多数情况下，央妈与股市是一对相爱相杀的关系，当经济过热央妈就加息，当经济下行央妈就降息，最终的结果就是股市震荡。

当然，央妈有时候也会出错，当经济衰退央妈加息，则开启熊市主跌浪，当经济过热央妈降息，则开启牛市的主升浪。这段时光也是散户们最幸福的时光，你会体会到一种偷情的快感。

如果你在A股投资，而你又懂得投资之道，你会倍感幸福，因为A股的韭菜是世界上最可爱的韭菜，被卖了还帮你数钱的那种。

但如果你自己是韭菜，那就有点悲剧了，当然，韭菜们一般都不认为自己的韭菜。

韭菜们的特点之前文章已经写过了，但我觉得最可爱的是两点是：

1、 喜欢学咒语，而且深信不疑，比如：“逢跌加仓美滋滋，定投止盈我看行”。

2、 喜欢信仰，而且护主心切，比如：你要是说出了和他们信仰不一样的观点，他们直接就疯了，而且教徒们大多脾气差，嘴巴臭，没脑子。我一直很纳闷，咱中国人也没有信教这种习惯啊，怎么到了股市就这么来劲呢。

有两种韭菜是最可怜的，一种是在股市火热中，追涨追在山顶上的，大户庄家早就埋伏好，等这些散户一进去，就开始金蝉脱壳，大户庄家不但把股市上涨的钱给赚了，还把韭菜给割了，典型的双重收割。

韭菜们就很可怜了，追在山顶上，还要自我洗脑，“下跌呢，逢跌加仓美滋滋，赚了赚了”，这是典型的犯病了。

另一种是坚持（注意是坚持）在熊市捡烟屁股的韭菜，这些韭菜已经被教主驯化，对上涨的股票有着莫大的恐惧，他们只敢在熊市捡一些一直跌跌不休的股票、基金，并给自己洗脑，“价值回归啊回归，熊市攒份额啊攒份额，牛市赚收益啊赚收益”。

结果可想而知，在A股玩这套东西的，最终的结果要么是买一堆市场不要的便宜货，要么就是深套5年等到牛市，牛市打赏他们点精神损失费。这种韭菜已经不是犯病了，是无药可救。

值得澄清的是，小白和韭菜是两回事，小白只是对金融投资类知识不了解，大家都只擅长自己的小领域，这很正常。小白既不狂热信仰，也有正常的逻辑判断能力，对于一些常识，小白们还是能分辨的，比如“贴了我的狗皮膏药，包治百病”，小白们是能分辨这是骗子的，韭菜们已经开始给大师三拜九叩了。

当然有些小白刚入市，可能也会失足给大师们跪了，但小白们是有脑子能够反思自己的，这也是小白和韭菜的本质区别。

韭菜们则是，对自己的信仰深信不疑，哪怕你把数据、得诺贝尔经济学奖的理论贴到他脸上，他都不相信，然后发疯。而且缺乏逻辑能力，不只欠缺金融投资知识，更欠缺思考能力，这，叫韭菜。

所以在A股，赚韭菜犯病的钱是有机会的，方法如下：

1、 深入观察自己是不是韭菜。

2、 如果不是，学习下金融投资知识。

当然，我是开玩笑的，韭菜们从来都不知道自己是韭菜，反而坚信自己掌握了通向财富自由之门的钥匙。所以，我们的机会又增加了一层，因为韭菜只多不少。

从1999年牛市一直到15年牛市，其实都可以看到央妈调控、经济周期的影响。在A股等一轮牛市平均要4年以上，而且A股典型的熊长牛短，散户化严重，市场有效性差，欧美成熟市场那一套在A股很难玩的转，但金融理论都是通用的，只不过要结合A股特点改良改良实践实践。

所以，如果各位读者有意在股市大展身手，还是要练练基本功，而对于一些小白只想跑赢通胀，或者跑赢余额宝，那就踏踏实实做小白该做的事，别整那么多花里胡哨的咒语到处念。

实际上，大多数人赚的都是央妈的钱，你好我好大家好的那种。

如果想赚公司的钱，就必须有和大众不同的价值观，所谓价值投资，其实是价值观投资。

如果想赚韭菜的钱，那除了要把基本功练好，还可以混进这些教徒众多的某些投资神教中，看看他们都在干嘛，了解一下韭菜的日常。

你看，我不但偷偷混进韭菜的投资神教群中，还买教主们的神书，要不我怎么对他们那点事这么了解呢。

其实这个问题就是在问投机和投资的区别。想赚差价，就是赚主力和旁边散户的钱。不必在乎这个公司的盈利，行业等等财务指标，那些都是主力忽悠散户的噱头。投资就是买优秀公司的股票，公司高速发展会带来丰厚的红利，长期下来，复利是很可观的。

要进入股票市场，一定要搞明白自己的目的，搞清楚在自己在市场内处于什么位置。新手最大的通病就是选股时看了一大堆的财务指标，听信了网络上各种概念，买进后几天不涨就急了。这其实就是战略与战术互相矛盾了。以投资的前提选股，再以投机的心态看股价，焉能不亏钱？！

西方有句话非常有道理:一场牌局下来，你如果还没发现谁是凯子，那么这个凯子就是你自己。你的问题是在问炒股在赚谁的钱，既然是炒，那就是投机，期望股价在短期内大幅波动，赚差价。正常的公司在短期内其收益不可能在短期内有大幅的增加，只能靠主力捏造概念来忽悠散户了，所以说投机基本就是赌博，就看谁的信息灵，反应快，零和游戏而已。散户天生就处于劣势，大概率是输钱的。

投资是买公司的股票，注意是买不是炒。与优质的公司管理层一同长期持有股票，不会为了股价的短期波动频繁的买卖股票。但是如何发现优质的公司需要自身的眼光和个人素质极高，很多人以为买入一家公司的股票长期持有就是投资了，事实上是大错特错了，要不然这世上不会只有一个巴菲特了。（如何寻找优质的公司可以看我其他的帖子）

也不是说投机是万恶之源，投资就是千好百好了。投机与投资都是相生相克的，一物两面而已。投资是市场基石，投机是润滑剂，缺一不可。

至于你说没有看到哪家公司有分红，这就对市场太不了解了吧，不说茅台这么大比例的现金分红，美的，格力都是大比例现金分红的优秀公司，类似的还有很多，3600多家至少能找出至少50家，不要以为这数目很少，优质的公司本来就是稀有物品。

股票市场热闹的背后，可能有人却因为“调仓换股找快牛”还亏钱了，可能有人慌了手脚不知所措到处找人问“买入什么？”“踏空了怎么办？”，可能有人开始怀疑自己之前看好的股票好看的理由还成立吗？就像有人调侃的那样“ 一根阳线改变情绪，两根阳线改变观点，三根阳线改变信仰”。就像今日创业板在一片看空声中，出人意料大幅走红，怎么办？刚刚抛掉创业板成长股去追低估值蓝筹的人心里可能又要犯嘀咕了。

其实不论市场向上还是向下变化，这样的心态和情绪波动在股市都是一直循环演绎，像山岳一样古老，“太阳底下没有新鲜事”，由此引发我的深思：在股市，我们到底赚的是什么钱？怎样才能持续稳定地赚钱？当我们心态失控，情绪剧烈波动的时候，我们还能冷静观察和思考吗？当我们对自己持有的股票没有深刻理解的时候，这两周市况下我们还能坚定持有吗？当我们忘记了过去所犯的错误的教训之时，我们会不会为同样的冲动和错误再次买单？从这次雷锋访谈系列中我们也许能够有些启发。以我的理解和实践，我们大部分人可以从股市赚三种钱(不包含短线高手对冲高手，我没那个能力，也不羡慕)：

首先，赚“心态控制情绪纪律”的钱：

心态控制是股市非常重要的一门必修课，没有好的心态，在股市就会处处被动挨打，被市场牵着鼻子走，结果一定是四处碰壁，鼻青脸肿。什么是心态？心态就是这几天面对着金融股资源股的不断走高你却没有持有，会不会着急，会不会想着要卖掉手里的股票去追快牛？亦或是，平时打开行情软件，面对着一个个涨停板，一个个“火箭发射”的时候，自己股票却半死半活地卧着，心里会不会着急上火？想追一把试试？再或者，当你花了很多天研究了一只股票，公司和行业的基本面都研究的不错，结果和朋友聊股票却挡不住别人几句话就否定了自己的一切努力？

心态是怎样炼成的？心态不成熟主要是对自己、对市场没有一个全面清晰的认知，历练不够。自己的能力圈在哪里？自己是什么特长？市场的一般规律是什么？“721”规律中为什么每个人都认为自己会是那赚钱的一个？对市场波动反应不灵敏的人非要去做短线赌波动，学医药的非要去做电子股，这样做可以，关键是你要问自己：这么做的胜算有多少？有什么优势？

斯波朗迪在《专业投机原理》里面说的那样，情绪的纪律才是通向成功的第一道关卡。只有在自知和知彼的基础上，设定情绪的纪律，严格执行，时刻提醒牢记自己的弱点，才能让心态不断成熟，才能在市场中生存久一点。

其次，赚“专注投资吃透公司”的钱：

交易界流传一句话，“仓位决定心态”，可是在股市中，我要说“对公司的理解深度决定心态”，这句话不是说对公司理解错了也一定要死扛，而是强调在“吃透公司”上面下功夫，持股的信心和耐心就是来自于此。

一位朋友说过的一段话很有意思，他说：我身边有许多高水准的专业人士，他们在各自的领域中都是佼佼者。然而，他们却在金融市场里屡屡败北。究其因，其实就是败在一个“炒”字上。他们具有高学历和极高的专业素质，却未能抓住“股票的背后是企业”这一核心，他们败给了价格波动、败给了人性。国外知名车企的高级财务职员，投资了一个自己不了解的电力公司；一位医学博士却买了汽车企业的股票……很多这样的例子，正应了这么一句话：“人性会降低智商”。离开了自己的专长和能力圈，去押宝“莫须有”和“可能吧”就是赌。

人的能力和知识结构有限，人的精力也有限，把有限的精力集中在自己的能力圈之内，时间长了再逐步扩大自己的能力圈，拓展研究范围，这才是成长的捷径，慢就是快，这样看似很慢，其实放到漫长的投资生涯中来看，这样稳扎稳打，厚积薄发，才是笑到最后的明智做法。

最后，赚“牢记错误吸取教训”的钱

为什么要有好的心态和情绪的纪律？为什么要走“专注投资”的道路？那是因为我这些年在股票犯过太多的错误，受过太多的打击和教训，八年走来，无数次有过放弃股市的想法，那几年最艰难的日子里，我经常想“干一份正常工作，一天就算挣个几十块钱，我也不用天天提心吊胆还不断亏钱啊？”。更可怕的是，因为我的悟性很低，许多低级的错误我是一犯再犯，撞了南墙也不回头，比如“频繁换股，过度交易，追涨杀跌”，换了悟性高一点的人，可能错一段时间，发现自己不适合这个方式就会醒悟了，可是我却沉迷其中近五年！

没有痛彻心扉，何来的痛定思痛？这三年多来，我开始聚焦，回归自己的能力圈，不论是通信股还是军工北斗股，都是围绕我的专业和工作展开。紧密结合自己的专业知识和行业资源，把投资建立在公司“内在价值”的基础上，把注意力从对“市场波动”的关注上转移到对“公司行业基本面”的关注上。如此，心态稳定多了，情绪波动小多了，对公司的理解也逐步深刻了，是该持股还是等待，做决断的时候也会冷静很多。

现在我在市场每赚的一分钱都是建立在过去错误和教训集合的基础上的，每一天我都和自己对话，倾听自己内心真实的声音，心态沉稳否？情绪波动否？睡得着觉否？笑得出来否？吃得下饭否？

赚自己看得懂的钱，自己模式以内的钱！至于其他，不关心，关心则乱！