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基金投资需要注意什么?

2021-12-28 07:42 作者:不会飞的小丸子 围观:

给几条建议,希望对2021年还在投资的基民能有一些帮助。

去年暴涨的那一些基金,谨慎对待。

去年的大盘并没有特别大级别的行情,而出现暴涨的基金,往往是押对了某个板块。

板块都是有周期轮动的,经历一年的大涨后,往往需要2-3年的时间来修复估值。

所以针对去年暴涨的基金,谨慎对待,能不参与,尽量不参与,能少参与,尽量少参与。

下跌时不要盲目补仓、加仓。

很多人的基金都出现了一定程度的回撤,但不要盲目加仓、补仓。

把每一次买入基金当做是一次新的交易,只有一种情况可以加仓,就是看涨的情况。

千万不要进入所谓补仓能降低成本的误区,基金持仓量增加,看似亏损比例少了,但会面临更大金额的亏损。

能做定投尽量别一次性投入。

千万不要有买基金抄底的想法,这个难度比股票抄底更高。

如果长期看好,想要投入资金,尽量选择定投的方式,安排好每一期定投的金额,确保自己能坚持定投。

这一轮周期肯定是按年计算的,所以定投资金分配也要按年来。

一次性的投入不是不可以,必须等行情彻底企稳以后,而不是半路抄底。

尽量选择大一些的基金。

不要太注重基金排名,尤其是盲目入手一些逆势上涨的小基金,还是要关注规模。

部分小基金出现上涨,因为选股思路特殊,持有的个股结构多有一些问题,应予以回避,不应盲目追高。

基金规模百亿以上,都是适合投资的。

至于规模特别大的要不要选择,只能说见仁见智,但相比之下,只要基金规模大,原则上都不会太差。

注重基金的回撤控制。

今年不是考验收益的一年,而是考验回撤的一年。

基金的最大回撤率控制能力越强的基金,越值得拥有。

风险控制也是基金经理水平的重要体现。

做好打持久战的心理准备。

2021年入场选择基金投资的,一定要做好打持久战的准备。

如今的行情和价位,已经透支了基金重仓企业的业绩,估值压力仍然存在。

所有的估值压力,要不就是通过下跌来修复,要不就是通过时间来修复,两者都是一场持久战。

多看看非股票类基金。

债券基金、黄金、原油等基金,都存在一定的机会。

别把基金当成单纯的股票投资,基金可以投资的市场,远比想象中要多。

股市的小年,资金一样有避险需求,债市、大宗商品,都是主要去处。

海外投资基金适当关注。

那些耳熟能详的互联网龙头,几乎都在香港和美国上市。

这些企业的规模和净利润,每一年都在稳定的增长,非常值得关注和投资。

QDII基金中,有一些就是专注于海外的互联网龙头基金的投资,并且已经给投资者带来了不俗的回报。

2021年,注定不是一个基金大年。

从管理层的态度来看,也是在持续控制基金的发行规模,明白的人,自然明白这是什么样的基调。

很多人对于基金的概念有些模糊。

基金投资本身,并不是要去赚取风险投资的回报,而是让基金经理以更专业的投资方式,帮助投资者赚取市场、赚取企业成长的钱。

而当股价的上涨,已经超出了企业成长的范围,那么持有这些企业股票的基金,面临调整也就很正常了,毕竟没有哪个行业的企业,能在短短一年内,出现80%,甚至100%的成长。

从长期来看,优秀的基金年化回报也就在15-20%区间,这是完全符合实际企业增长水平的,也是投资股票基金应该能享受到的红利回报。

如果你还是一名普通的基金小白,刚刚进入到基金投资领域,不妨多多的学习,快速的成长,更高效的去理解这个投资领域。

最后啰嗦两句。

基金投资是长期投资,长线回报,在投资开始的时候,就要想好会面临风险,面临亏损,面临时间的考验。

投资从来没有只赚不亏的,那叫存银行,所以,心态一定要调整好。

耐得住寂寞,守得住长远。

其他网友观点

谢邀。

在把你辛辛苦苦积攒的血汗钱投给任何一个基金经理之前,不妨先根据下面的内容逐一检查一下。

1。基金经理自己在自己的基金里面投了多少钱?

如果你把钱给基金经理管理,就相当于你雇用他帮你理财。这其中有一个最深的问题,即代理人问题(Agency Problem)。由于这个代理人问题,投资者最担心的问题是:我如何保证基金经理用100%的精力的责任心来对待我的钱?毕竟人都是自私的,基金经理首先保护的是自己的利益,而不是投资者的利益也属于常态。

这个问题的解决办法只有一条:我需要该基金经理把自己的钱也放在这个基金里,所以他会把我的钱当作自己的钱一样来对待。当然,基金经理不能只放一点钱,而是要放入很大一部分他自己的财产,这样我才能保证他对这个基金确实很用心,对不对?事实上,很多大机构在投资基金经理之前,确实都有这一条要求。毕竟,如果基金经理自己都不相信自己的基金策略,没有放入足够的自己的积蓄,你凭什么要别人给你钱让你过把瘾?所以如果大家看到某些基金经理一个人管理了好多基金(你可以去自己想要购买的基金网页上去查,有些基金经理一个人同时管理5-6支基金,有些更夸张的甚至管理超过10个基金),那你就要提高警惕了。

很可惜的,很多散户投资者不明白这个道理,稀里糊涂就把钱给了基金经理,他们这是对自己不负责,对自己的家人不负责。

有这么一本书,叫做《医生,如果这是***妈呢?》,说的也是类似的道理。

大家想象一下这么个假设的情景:一位中年汉子,其母亲得了绝症,他们到处求医,试过了不少方法(比如化疗等)。母亲年迈的身体经不起折腾,由于治疗变得非常虚弱。在经过最近的一组化疗之后,一个肿瘤科专家医生建议放弃治疗,在剩下的有限的生命中过一段开心的日子。儿子不太甘心,又去找了另外一个专家询问,给出的意见是可以再试一轮。这时候儿子陷入了两难的处境,于是他向医生问了这么个问题:如果这是***妈,你会怎么办?这才是我们投资者最应该问基金经理的最重要问题:如果这是你自己的钱,你会怎么管理?

英语里有句话叫做Skin in the game(同荣同辱)。我们投资者唯一可以确保基金经理和我们利益一致的方法,就是要求在我们投资的基金里,管理该基金的经理也有很大一部分自己的储蓄在里面。

2。基金经理的真实业绩以及和行业基准(比如股票指数)的对比。

散户购买基金最容易犯的错误之一就是追涨杀跌。有很多证据表明,追涨杀跌的基金投资策略令很多散户蒙受巨大的投资损失。从科学的角度来投资基金经理,我们首先需要尽最大可能去证实该基金经理是真的有料的,而不是靠运气蒙。

关于这个问题,巴菲特曾经举过一个浅显易懂的例子。他说假设一开始有1000只猴子在那里投硬币,投过一轮以后,猜对硬币方向的猴子有一半,那么有500只猴子被淘汰,另外500只猴子剩了下来。然后再来第二轮,剩下250只猴子。如此类推,在5轮之后,大约有30只猴子会剩下来。

这30只猴子在外人看来,可能就是天才。但我们大家都知道,这30只猴子只不过是运气好而已。我们投资者需要避免的,就是把自己的血汗钱给这些运气好的猴子去管理。在现实生活中,特别是在中国的基金市场,有5年以上,业绩不错的基金经理屈指可数,简直凤毛麟角。我们散户投资者面临的基金经理投资环境是比较差的:你看到的那些基金都是经过筛选和淘汰的,因为如果基金业绩不好,在大部分情况下基金公司会选择将他们关闭,这样导致剩下的基金都受“幸存者偏差(Survivorship Bias)"影响。可是在这些幸存者中,你如何确定哪些是确实有水平,哪些只是运气好呢?在统计学上有一些方法可以鉴别,由于篇幅所限我在这里不再赘述,有兴趣的朋友可以去翻阅我之前的历史文章。

简而言之,就是你投资的基金,需要有足够长的可靠的历史业绩供你进行分析和判别,该基金经理的真实水平究竟有多高。

3。基金经理的收费标准。

我们投资者在面临成百上千的基金经理时,首先要挑选出真实有水平的基金经理,这已经不是一件容易事。但是即使你挑选到了有水平的经理,他能够保证让你赚钱么?答案是要看很多因素。其中一条很主要的因素是:基金经理的收费。再好的基金经理,他即使可以取得很高的回报(比如每年10%),如果他的收费很高,那么投资者到最后也是没钱可赚。这是一个很浅显的道理,但是很多散户投资者却完全不懂。

在这个问题上你可以去问基金经理:你们的收费是多少?把所有费用加起来以后的总费用率(Total expense ratio)是多少?这些费用都是由哪些项目组成的?

在我和非常多的基金销售,或者投资顾问接触下来得出的经验是:你问他们总费用率多少,很少有人可以答得上来。主要原因在于这个行业的收费非常不透明,基金公司和银行经常巧立名目收取各种投资者都意识不到的费用。一个聪明的投资者,应该只投那些收费透明度高的产品。

你可能觉得我说的过于复杂,那么我向你推荐一个简单的策略。在你去购买基金时,把所有你可能想买的基金根据他们的费率(Total Expense Ratio)排序,然后就挑选最便宜的基金购买。这个策略简单易懂,而且被很多过去的研究证明行之有效。比Morningstar(晨星)的排名都管用。

4。其他

上面提到的是最重要的三点。在这个之外,也有一些其他比较重要的考量因素,比如:

A)基金经理的历史。比如有一个私募基金叫倚天雅莉,基金经理的名字叫叶飞。以下是他的历史纪录:2009年,募得第一个基金(募集2500万人民币,杠杆融资5000万人民币),一年之后亏损14%关闭。2012年,第二支基金以亏损64%关闭。由于屡受挫折该经理回安徽老家闭关写博客。

2015年上半年在大牛市行情下连续推出若干倚天雅莉私募基金,其中的倚天雅莉3号基金在2016年1月亏损45%。同时该经理在2015年由于涉嫌操纵股票,被证监会没收违法所得663.8万元,并处以1991万元罚款。

我相信任何一个理性的投资者在把钱给这样的基金经理之前都会三思。

B) 基金公司的经营状况和资源配置基金行业是一个竞争十分激烈的行业,在你投基金的时候,就好去押哪辆赛车会赢得赛车比赛。因此你需要确保基金公司的研究团队,数据分析能力等比较出众,让他们有机会在激烈的竞争中脱颖而出。

当然这是一把双刃剑,有时候公司对研投的投入过多,付出的费用也高,到头来羊毛出在羊身上,投资人可能也要买单。

C) 策略漂移

你需要首先找到自己感兴趣的基金的宣传材料,然后在材料里仔细阅读一下该基金的策略介绍部分。比如你可以了解一下该基金策略是偏向小型股票(Small Size),亦或是成长型或者价值型?管理该基金的经理有多少年可以检验的真实记录,他/她以前的投资记录有没有策略漂移这个问题?如果投资者对策略漂移这个问题不是很熟悉,可以参阅我以前的历史文章。

挑选出好的基金经理,其难度甚至要比挑选出好的股票的难度更高。首先基金经理披露的信息更少,这就让很多投资者感觉雾里看花,很难判断该基金经理是通过什么途径去获得投资回报的。其次基金经理的收费种类繁多,非常不透明。要知道即使基金经理真的有水平,如果他的收费太高,那么到头来投资者并不能获得任何好处(因为投资回报都进了基金经理的口袋,而不是投资者)。而如果基金经理水平一般,收费又高,那对于投资者来说简直就是一场噩梦。我们投资者在把自己的血汗钱交给基金经理打理之前,需要非常小心,慎之又慎,防止自己成为“人傻,钱多,速来”的忽悠对象。

希望以上对各位朋友有帮助。

其他网友观点

您好,很高兴回答您的问题,希望能给您一些有帮助性的建议。

第一,品种的选择

基金,总共分几大类:

股票型基金:就是基金公司拿了你的钱,去投资股票。特点是波动性很大。对于公募基金,证监会有规定,它的持仓比例必须维持在80%以上。因为这个规定,可能会导致公募基金越跌越买。因为,如果股票市值下跌的话,持仓比例会减少。所以,

混合型基金:混合型基金没有股票持仓限制,就看基金经理怎么搭配,股票,债券,货币理财啊 都可以往里面搭配,基金的收益完全看经理的表现。

指数型基金,以特定的指数为投资标的基金,

这三种类基金通常是大家选择比较多的基金品种。除此之外,还有

货币型基金:主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,我们常用的余额宝也就是其中的一员。目前市场上货币基金有很多个,大多收益2%左右,相差不会太大。优点是没有短期亏损风险,每天都有收益,想取出特别方便,随存随取。

理财型基金货币型基金类似,理财型的基金理论上会比货币型基金的收益率稍微好那么一点点,但是在赎回的时间上没有货币型基金那么自由。

QDII基金,就是拿着投资人的钱,去国外投资什么股票啊、债券什么的。

FOF基金,就是它拿着你的钱去买基金了。

LOF基金实际上就叫做上市型开放式基金,它实际上是开放式基金在交易方式方面的一种创新,它既可以在指定的网点中然后购买赎回,也可以在交易所进行买卖。

商品型基金:拿着你的钱去做商品期货、期权之类的。

养老型基金:这里很多跟FOF很相似。

关于基金的选择:

1、基金经理,

选择基金经理,一看从业经历,不是看他的学历,而是看他的从业经历。投资这件事,经验是很重要的。跟司机这个职业一样,天天在路上跑,不可预知的风险随时会发生,处理这类风险的时候,经验很重要。其次是看任期收益与同类相比,这个就不多说了,反正就跟找对象一样,要问问工资,看的不是工资多少,看的是赚钱的能力。最后要看投资风格。确定是稳健型的还是激进型的

2、基金的净值曲线

所有的基金的净值曲线,都有三条线,一是基金本身的净值曲线,一条是同类平均净值曲线,一条是沪深300走势曲线。

这条线重点衡量的是该基金在同类产品中收益是否高于市场平均值。

关于基金的净值曲线,请看我的另一篇分享,《买基金为什么要看最大回撤?》

3、关心一下市场的中期走势。

投资基金是讲究时机的,就像农民种地一样,春种秋收。春天随便丢一颗种子,大概率的都能活,冬天播种的时候,那就要有很多附加条件了。

通常的情况下,根据什么来判断呢,根据国家的货币政策松紧,这个指标可以参考一下国家每年的货币供应量的标准。一般情形下,每年的一月份供应量最大。所以,每年元旦前后是比较好的时机。

4、指数基金还是主题基金。

这是基金投资中最重要的有分歧的部分。

对于国家政策和行业发展有经验的人来说,选择主题基金比较合适,但对于缺乏经济学领域相关知识的投资者来说,可以投资指数型基金。

以上四点,按照重要性的排序,首先是投资的时机,其次是品种的选择,再其次参考基金经理和历史净值的因素。

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