中国人寿保险，前三年每年交3万，连交三年，第十年后可以每年领6000是否合理？

这是一款国寿的理财型保险产品。作为一个有着13年从业经历的金融保险界资深理财师，我觉得很有必要就这个问题来和大家谈谈。题主问题的实质是：如何看待保险业的理财型保险？

一 正确认识理财型保险产品的功用与价值

首先，我们要了解的是，保险首要的功能在于“保”，也就是监管层所说的“保险姓保”。不同于人身保险的保障类产品侧重的是对人体的生命和健康的保障，理财类产品侧重的是对资产、对个人财富的保障，是不被随意挥霍和胡乱投资亏损掉，是压箱底的资产。既然要保障，通俗的解释就是风险要比较低，那么对应的就是收益也较低，同时，因为国内保险资金的运用受到严格监管，因此理财类保险从来就和高收益无缘。换句话说，理财类保险强调的是对个人资产的保全，收益是偏中低档的。

二 理财类保险的收益到底有多高？

理财类保险的收益，一般人都觉得很难了解，像银行储蓄和一般的银行或基金理财产品，都是基于本金和预期利率或实际收益来直观评价的；而保险理财产品的收益结构有些复杂，不那么容易测算。

抛开建议书中的种种专业名词，这类保险如果要从原始保费去计算收益，我们要记住这个公式：生存总利益=现金价值+万能账户。因为当前市面上比较热门的理财保险基本形态都是分红险+万能账户的模式。根据个人研究：头部保险公司（国寿、平安）此类产品的生存总利益大约在第八到第九个保单年度间等于累计投入的保费。换句话说，以中档演示利率计算，如题所说的国寿理财险，其回本时间大概要在8年后，此后才是净收益时间，然后是每10年左右翻一倍左右。

也就是说，3年共计投入9万，8年基本回本；到第18年左右，基本能翻一倍，达到18万；28年左右，大概27万；38年左右，大概36万，依此类推。当然数据并不完全一定准确，这要取决于保险公司采用的万能结算演示利率，而且实际结算利率和演示利率有差异。这主要提供的是思路，大家看建议书对应年度的生存总利益即可。目前来看，万能账户实际结算利率基本不低于演示利率，也比较稳健，如国寿某款理财险的万能账户利率最近一年都是5.3%。但是这只是该产品所产生的分红和生存金的再投资利率，不等于产品收益率。

三 理财类保险到底适合哪些人来投？

既然知道了保险的主要功能是保障，那么无疑是优先投保人身保障类产品，先保住了人和健康，才谈得上其他。而通过前面的分析，我们也知道了理财类保险重点是保资产，是保住钱，而这笔钱要较长时间才能产生回报。因此，它最适合的是用来做中青年人群的养老保险和低龄子女的教育金以及婚嫁金等储备，或者中老年人用来传承家庭财富。所以为什么能见到那些有钱人能用看上去收益并不高的保险来配置家庭资产，恰恰在于它的稳健特性。

所以，对于一般家庭来说，如果在配置了基本的保障型保险之后，经济上还比较宽裕，可以考虑这类理财型保险，但最好是以子女做被保人来投，这样可以保证受益最大化；再者，要选择大型保险公司，收益有保证。如果既没有保障型保险，还指望短期快速赚钱，那就不要考虑这类产品。那不适合你！记住——人身保险是来解决生老病死所产生的财务问题的，不是赚钱的工具！

买了商业保险基本就是买气受，恨不得把你本金也吃掉，感觉是骗子又没无可奈何。

五年前在业务员的承诺下，我65岁的老妈买了四万五的分红，医疗险。分三年交的，每年1万5。说好的三年满就可以提现。第四年要用钱去提现，结果说是买三年放三年，可保险合同上也没有这一条啊。本来老妈身体还可以结果给气出病来。找保险公司报销医药费又说这病不能报。

这还是保险吗？不就是活生生的骗子吗？

20年前我购买了一款99鸿福保险，每年交760元，连续交20年，每三年返还1000元，感觉还是划算的。

保险就是一门精算学问，尤其是理财型保险，其实就是一种投资理财产品，是否值得购买？通过进行投资收益分析，就可以得出结论。

题目中说的这款保险，每年交3万元保费，连续交三年，10年后可以每年领取6000元，而且，可以中断保险随时取出，取出的话本息合计为12万元，我们就来进行简单的收益分析判断。

这款产品如果简单判断，就是10年后直接取出12万元，看是否划算？

按照保险的规则，三年共交本金9万元，10年后本息合计12万元，利息总额为3万元。

从存款时间看，第1个3万元存款10年，第2个3万元存款9年，第3个3万元存款8年，合计相当于3万元存款27年，利息为3万元，年化投资收益率仅为3.7%。

这个投资收益率，低于三年期国债的4%，更低于5年期国债的4.27%，国债还是每年给付一次利息的，显然不如自己购买国债划算。

再进一步判断，看每年给付6000元是否划算？

10年之后，我们相当于把12万元本金放在保险公司，然后保险公司每年给我们6000元的利息，这样的年投资收益率为5%。

从这个收益率来看，明显要高于现在的国债收益率，而且可以每年领取一次，因此是比较划算的。也就是说如果购买了这款保险，10年之后每年领取6000元，比全部取出要划算。

综合这款保险产品的情况看，我认为基本还可以，非常像一款养老理财产品。起初的投资收益率并不算高，但10年后的收益率还是不错的。

未来的利率很难确定，但是从现在看利率下降是一种趋势，10年后能保持5%的投资收益率具有一定吸引力，当然，这是相对其他理财产品来说的，期间物价上涨因素也会导致实际效果不理想。